Terorismus bez hranic: Pravidla krytí v nejasném světě se musí změnit

Od New Yorku po Sydney jsou makléři tlačeni k přehodnocení obnovení smluv kryjících terorismus: probíhající konflikt mezi USA a Íránem otevřel risk manažerům oči. Nejnovější vydání Zprávy o globálním pojištění rizik terorismu za rok 2026 od společnosti Marsh dokumentuje zásadní posun: stále složitější rizika se přesunula od zřejmých fyzických útoků na majetek k rozptýleným sítím využívajícím politické násilí, kybernetické útoky, a dokonce hrozby útoků zbraněmi biologického či chemického původu. Probíhající překotně se vyvíjející konflikt mezi USA a Íránem plný nejrůznějších překvapivých akcí a výhružek přimělo risk manažery po celém světě k přehodnocení, co vlastně jejich pojistné smlouvy skutečně kryjí. A výsledek tohoto přezkumu je bohužel znepokojivý.

„Svět, ve kterém se nyní nacházíme, je dnes poměrně složitý,“ konstatoval základní zkušenost Tony Gallagher, generální ředitel pro region Asie-Pacifik v Guy Carpenter, zajišťovací divizi skupiny Marsh McLennan. Podle dostupných dat jde přitom o více než subjektivní pocit: samostatná studie Marsh – Politická zpráva o konfliktech z roku 2026 – zaznamenala od roku 2005 zdvojnásobení počtu ozbrojených konfliktů na celém světě.

Terorismus mnoha tváří

Tradiční obraz terorismu jako jasně vymezeného, velkoplošného útoku na konkrétní budovu nebo infrastrukturu je minulostí. Dnešní obraz krajiny hrozeb sahá od státem podporované sabotáže a násilí osamělých aktérů přes kyberterorismus až po útoky na takzvaná „měkká místa" – pracoviště, veřejné prostory, náboženská shromáždění. Přesně to dokládají nedávné případy: v severním Londýně byly zapáleny čtyři sanitky patřící židovským charitám. V Austrálii zasáhly útoky mešity i synagogy – v Melbourne byl v roce 2024 žhářský útok na synagogu Adass Israel, v Sydney pak střelba na hanukkové akci na pláži Bondi. Žádný z těchto incidentů není snadné jednoznačně zařadit do jediné kolonky pojistné smlouvy.

Gallagher upozorňuje, že geopolitická nestabilita mění úroveň rizika rychleji, než jsou pojistné programy schopné reagovat. Kyberneticky vyvolané narušení provozu posouvá debatu daleko za fyzické poškození majetku – do oblasti provozní paralýzy, přerušení dodavatelského řetězce a reputačních škod.

Diskuse o obnově jsou ostřejší

Pojišťovací makléři čelí při obnově smluv stále složitějšímu úkolu: nestačí jen potvrdit, zda klient pojištění proti terorismu má, ale klíčové je prověřit, zda klient skutečně rozumí hranicím mezi terorismem, sabotáží, politickým násilím, bouřemi, občanskými nepokoji, kybernetickým rizikem a přerušením provozu vyvolaným takovými riziky. „Při obnově smluv by měli makléři jasně říct, co je kryté – zejména u nově vznikajících rizik, jako je státem podporovaný terorismus a kyberterorismus – a motivovat klienty, aby uvažovali o širším krytí různých hrozeb,“ vyzývá Gallagher. A dodává varování, které by si měl každý zapamatovat: „V nedorozuměních vznikají obvykle největší mezery.“

Trh reaguje. Chris Kirby, programový prezident ve společnosti Starwind, potvrzuje rostoucí poptávku: „Klienti začali požadovat pokrytí událostí jako jsou stávky, nepokoje a občanské bouře (rizika pod zkratkou SRCC) spolu s politikou terorismu.“ Revize trhu krizového řízení WTW z roku 2025 potvrdila, že ve vysoce nestabilních oblastech slábne zájem o pojištění zaměřené výlučně na terorismus, a pojišťovny dávají přednost širší ochraně proti politickému násilí – a tato poptávka přinesla i určité cenové úlevy. „Trh s politickým násilím a terorismem zaznamenal výrazný posun v sazbách, rizicích i výlukách,“ potvrzuje Chloe Gordge, vedoucí pro válečná a teroristická rizika ve společnosti Markel.

Gallagherovo doporučení pro praxi je konkrétní: vybudovat transparentní, vrstevnatý pojistný program, který propojí tradiční krytí terorismu s alternativními riziky, zahrne politické násilí, kyberterorismus a ochranu před přerušením podnikání.

Proč jsou pojistné pooly klíčem ke stabilitě

V nestabilním světě nabývají na významu vládní teroristické fondy a veřejno-soukromé zajišťovací struktury (PPP projekty). Gallagher je označuje za „naprosto zásadní" a uvádí příklady: americký zákon TRIPRA, britský Pool Re nebo australský ARPC poskytují trhu hloubku kapacity, kterou soukromý kapitál sám o sobě zajistit nedokáže. Dokáží absorbovat vrcholné ztráty a udržet krytí dostupné i cenově přijatelné v okamžiku, kdy hrozby nabývají systémového, nejednoznačného nebo silně politicky motivovaného charakteru.

Index Terrorism Pool 2025 společnosti WTW, vypracovaný ve spolupráci s Mezinárodním fórem pojistných poolů pro teroristická rizika (IFTRIP), zároveň upozorňuje na rostoucí potřebu kvantifikovat ztráty způsobené stávkami, nepokoji a občanskými bouřemi a využívat dynamičtější, datově podložené modely pro hodnocení rizika. Samy pooly se přizpůsobují: rozšiřují záběr na chemické, biologické, radiologické, jaderné i kybernetické hrozby a zkoumají alternativní kapitálové zdroje.

Shrnutí: Kdo zvládne nejistotu, ten přináší hodnotu

Současnou výzvou není jen to, že teroristické riziko roste. Je to fakt, že samotná povaha tohoto nebezpečí se v reálném čase průběžně předefinovává. Makléři a pojišťovny, kteří zůstanou u starých škatulek a zjednodušených formulí, riskují, že jejich klienti zjistí mezery v krytí až v okamžiku škody: tedy v nejhorší možný čas. Odpovědí není panika, ale systematická práce: hloubkové hodnocení expozice, vrstevnaté pojistné programy zahrnující celé spektrum od fyzického terorismu přes politické násilí po kybernetické hrozby, včetně aktualizací podle jejich průběžného vývoje. A rovněž podpora formováním poolů a zapojením státu jako garanta poslední instance.

V prostředí, kde jsou hrozby mlhavé a hranice nejasné, se největší odbornou hodnotou stává schopnost převést tuto nejistotu do srozumitelného, funkčního krytí. A to je úkol, který čeká celý sektor. Přitom nejde o jednorázový úkol, ale vlastně neustále probíhající proces. Protože když vezmeme do úvahy, jaké události v poslední době zatěžují a ohrožují náš svět, rozhodně nejde o předvídatelné a jasně ohraničené hrozby.