Nejbohatší Čech buduje family office. Proč byste měli taky?

Podívejte se na světové rodiny, které pracují s kapitálem po generace. Rockefellerové pochopili už v 19. století, že vydělat velké peníze je jen první krok. Skutečnou výzvou je bohatství udržet a předat jej dál.

České podnikatelské rodiny se dnes dostávají do stejné fáze. První generace majetek vybudovala a dnes řeší diverzifikaci, ochranu majetku, nástupnictví, vztahy mezi dětmi, budoucí rozdělení podílů.

Možná si kladete otázky, které by vás před deseti lety vůbec nenapadly:

To jsou výzvy, které žádný bankovní produkt nevyřeší.

V určitém okamžiku zjistíte, že nepotřebujete rozšířit své portfolio o další produkt, ale vy i váš majetek potřebujete úplně jiný typ služby.

V Cimpel & partneři se zaměřujeme na úrovně 2 a 3. Poskytujeme komplexní služby wealth managementu spojené se správou investičního majetku a pro naše největší klienty s majetkem v miliardách korun zajišťujeme služby multi family office. Díky tomu můžeme i klientům v segmentu wealth managementu poskytnout jednotlivé family office služby jako samostatné moduly podle situace a potřeby, kterou v danou chvíli mají.

Family office pracuje s celkem. Řeší, jak má být kapitál alokován mezi byznys, finanční aktiva, nemovitosti, alternativní investice. Hlídá rizika, likviditu, struktury. Koordinuje právníky, daňové poradce, auditory i banky.

Především ale vytváří proces. Disciplínu. Reporting. Kontrolu.

A pak je tu ještě jedna oblast, o které se mluví méně – rodina samotná.

Family governance (rodinná pravidla) není právní dokument do šuplíku. Je to dohoda o tom, jak bude rodina s kapitálem zacházet. Jaké má hodnoty, jaká pravidla a jakou odpovědnost vůči další generaci.

Family office pomáhá rodině tato pravidla formulovat, strukturovat a dlouhodobě udržovat. Vytváří rámec, který odděluje rodinné emoce od ekonomických rozhodnutí. A to je často ta nejtěžší část celé práce.

Protože čím větší majetek, tím větší napětí může mezi členy rodiny vznikat.

V momentě, kdy majetek překročí určitou velikost, už nejde jen o investice. Jde o vztahy. A ty bez jasných pravidel dlouhodobě nefungují.

Možná vás napadlo, jestli má smysl budovat vlastní single family office – vlastní tým, vlastní analytiky, právníky, investiční ředitele… Instituci, která bude pracovat výhradně pro vaši rodinu.

U zvlášť velkých majetků v řádu 5 miliard korun a více to může být logický krok. Pokud je kapitál dostatečně rozsáhlý a komplexní, vlastní single family office přináší maximální kontrolu, diskrétnost a plnou individualizaci.

Je to ale také další organizace/firma, kterou musíte vybudovat a řídit. Znamená fixní náklady v desítkách milionů ročně, odpovědnost za kvalitu lidí, personální riziko a dlouhodobý závazek. Najednou už neřídíte jen firmu, ale řídíte i instituci pro správu vlastního majetku.

A to není rozhodnutí, které dává smysl každému.

Proto mnoho podnikatelských rodin volí jinou cestu – multi family office, jako jsme my. Profesionální strukturu, která pracuje pro více rodin současně, ale zachovává individuální přístup. Získáte institucionální procesy, reporting, investiční disciplínu i koordinaci všech poradců, aniž byste museli budovat vlastní aparát.

Nejde o to, co zní exkluzivněji.

Jde o to, co je racionální vzhledem k velikosti, složitosti a ambicím vašeho majetku.

Family office by nikdy neměl být otázkou prestiže. Měl by být otázkou efektivního řízení kapitálu.

Často slyším otázku: kolik to stojí?

Ale mnohem důležitější otázka zní: kolik stojí chyba?

Majetek, který jste budovali třicet let, se může během pár rozhodnutí významně ztenčit.

Vídám to v příbězích českých podnikatelských rodin často. Majetek, který pracně celý život budovaly, mizí v produktech a nástrojích, které prodávají lidé v dobře padnoucích oblecích, s honosnými tituly (dokonce i šlechtickými) a krásnými kancelářemi. Jenže dobrý plán a strategie není o produktech, ty přichází na řadu až nakonec.

Family office není náklad navíc. Je to infrastruktura ochrany kapitálu. Stejně jako máte management ve firmě, potřebujete management i pro rodinný majetek.

Nejde o to, jestli máte 200 milionů, 800 milionů nebo několik miliard. Jde o to, jestli už cítíte, že správa majetku začíná být samostatnou disciplínou. Pokud většinu času trávíte řízením firmy a zároveň nesete odpovědnost za investice, struktury a budoucnost rodiny, možná už jste ve fázi, kdy potřebujete partnera, který bude řídit kapitál jako celek.

Nejbohatší Čech buduje family office, protože ví, že majetek bez struktury je zranitelný. A i vy si dnes můžete položit jednoduchou otázku:

Máme systém, který ochrání náš kapitál i ve chvíli, kdy už ho nebudu osobně řídit?

Protože skutečné bohatství se neměří jen výší jmění, ale tím, zda přežije generaci, která ho vytvořila.

Možná jste si při čtení uvědomili, že už neřešíte jen výnos. Řešíte strukturu. Riziko. Nástupnictví. Odpovědnost vůči rodině. To je přesně moment, kdy začíná dávat smysl family office.

V Cimpel & partneři pracujeme s podnikatelskými rodinami, které stojí před stejnou otázkou: jak nastavit správu majetku, aby byl chráněn, efektivně řízen a připraven na další generaci?

Neprodáváme produkty.

Pomáháme oddělit podnikání od správy kapitálu, nastavujeme investiční strategii napříč třídami aktiv, řešíme právní a daňový rámec i rodinnou governance. Vytváříme instituci tam, kde byl dosud jen soubor jednotlivých rozhodnutí.

Každý významný majetek si zaslouží profesionální řízení.

Pokud máte pocit, že váš kapitál už vyžaduje víc než jen správu portfolia, je možná čas začít o něm přemýšlet jinak.

A od toho tu jsme.