Domácí burza nebyla výjimkou a červenala se jako globální trhy - Ranní přehled

Pondělní zahájení týdne globální trhy zastihlo v prodejní náladě. Důvodem je mimo jiné strach z možného scénáře širší recese v USA, vysoké valuace především v technologickém sektoru a geopolitika (Blízký východ).

Globální trhy vykázaly vysoké ztráty (japonský akciový index Nikkei -12,4 % d/d) a domácí burza nebyla výjimkou, když pražský index PX odepsal 4,2 % d/d. K neprospěchu mu byl tentokrát i dřívější závěr, kdy už nestačil být ovlivněn mírnějším vývojem v USA jako zbytek západní Evropy.

Pod prodejním tlakem byly všechny tituly. V čele pondělního výprodeje stály bankovní domy jako Moneta (-5,6 % d/d), Komerční banka (-5,3 %) či Erste Group (-3,8 %), které však po posledním růstu mají prostor pro vybírání zisků. Prodejní objednávky se nevyhnuly ani energetické jedničce ČEZu (-3,2 %). Kvůli obecně nižší likviditě na titulu byl větší pokles zaznamenán například i u Primoca (-6,8 %). Objem obchodů s 1,3 mld. Kč byl výrazně nadprůměrný (průměr 0,4 mld. Kč).

USA - Dow Jones: 38,703 (-2.6%); S&P500: 5,186 (-3.0%); Nasdaq: 16,200 (-3.4%)

Akcie na Wall Street pokračovaly v mohutných výprodejích již třetí den v řadě. Po nočním výplachu v Japonsku (Nikkei -12,4 %) dorazila prodejní vlna také do Evropy a USA. Investoři se zbavují finanční páky kvůli obavám z blížící se recese a „spícího“ Fedu. Od dalších výprodejů zachránil pondělní sentiment očekávaný údaj červencové aktivity ve službách. ISM index (51,4) vyskočil zpět nad hladinu 50 znamenající oživení včetně všech jeho dílčích ukazatelů. Hlavní index S&P 500 nakonec ztratil 160 bodů (-3 %; 5 186,33 b.) a připsal si tak nejhorší den od září 2022.

Kvůli potřebě likvidity kolabovala také cena bitcoinu (-9,24 %; 53 747,21 USD). Investoři nenašli tentokrát bezpečný přístav ani ve zlatě (-1,52 %; 2 439,82 USD). Index volatility a strachu VIX (37,43) vyskočil téměř o 60 % na nejvyšší hodnotu od října 2020. 

Komentář k devizovému trhu

I přes masivní výprodeje na akciových trzích byl vývoj na devizovém trhu relativně klidný. Středoevropské měny i přes výkyvy zůstaly bez větší změny. Koruna k euru kolísala kolem úrovně 25,3 CZK/ER. Koruna bez reakce přešla výsledky domácího maloobchodu. 

Spekulace o případném výrazném snižování úrokových sazeb v USA nepomáhají dolaru, který k euru postupně oslabil o 0,6 % d/d na letošní minima 1,098 USD/EUR. Následně k dolaru koruna postupně posílila o 20 haléřů na 2měsíční maximum 23,0 CZK/USD.

Kalendář – významné události