Pražská burza obdobně jako ostatní evropské trhy mírně rostla (+0,27 %) - Ranní přehled

Komentář k akciovému trhu

Pražská burza - Index PX: 1,754 bodů (+0.3% d/d); objem: 307 mil. Kč

Obchodování na evropských trzích bylo spíše bez nálady, když značná část evropských indexů zavírala pár desetin nad nulou. Široký index Euro Stoxx 50 přidal 30 bodů, přičemž nejvíce se dařilo technologiím (+1,14 %), zatímco na druhé straně stálo zboží nezbytné spotřeby (-1,38 %).

Pražská burza obdobně jako její evropští protějšci mírně rostla a uzavřela o 0,27 % výše na 1754,2 bodech, čemuž především pomohl slušný výkon Erste (+1,37 %; 1481,0 Kč). Ta se tak nadále nachází na svých maximech od roku 2008. Dařilo se i akciím společností Colt CZ (+1,19 %; 678,0 Kč) a Primoco (+1,11 %; 910,0 Kč). Na druhé straně stály akcie ČEZu (-0,63 %; 946,0 Kč) a Komerční banky (-0,94 %; 842,0 Kč). Trh se dnes především zaměří na rozhodnutí ČNB ohledně výše úrokových sazeb.

USA Dow Jones: 42,327 (-2.6%); S&P500: 5,872 (-2.9%); Nasdaq: 19,393 (-3.6%)

Akcie na Wall Street si po jestřábím Fedu prošly krvavou lázní. Americká centrální banka dle očekávání snížila sazby o 0,25 % na úroveň 4,25 – 4,5 %. Nicméně naznačila mnohem pomalejší tempo snižování v dalších dvou letech vzhledem k přetrvávající inflaci a rezistentní ekonomice, což spustilo výprodeje napříč celým trhem. Na rok 2025 se nově neutrální sazba posunula z původních 3,4 % až na 3,9 %, což by znamenalo maximálně dvě snížení v příštím roce.

Index Dow Jones prodloužil sérii poklesů na desátý den v řadě, což je nejdelší šnůra od roku 1974. Během jediného dne odepsal více jak 1000 bodů teprve podruhé v tomto roce. Hlavní index S&P 500 propadl o necelých 179 bodů (-2,95 %; 5 872,16 b.) a zaznamenal nejhorší pokles po zasedání Fedu od vypuknutí pandemie koronaviru v březnu 2020.

Skokový nárůst výnosů na dluhopisech a posilující dolar nejhůře odnesly technologie a index Russell 2000 (-4,39 %), který je nejvíce citlivý na vývoj úrokových sazeb. Propadlíkem dne se pak staly akcie povolebního vítěze spol. Tesla Motors (-8,28 %; 440,13 USD).

Komentář k devizovému trhu

Ve středu se středoevropské měny dostaly pod prodejní tlak. Koruna k euru postupně oslabila o 7 haléřů na 2týdenní minimum 25,13 CZK/EUR. Nejhlubší oslabení v regionu zaznamenal maďarský forint (-0,8 % d/d; 413 HUF/EUR), který klesl na 2týdenní minimum.

Dolar k euru večer prudce posílil o 1,3 % na 2leté maximum 1,035 USD/EUR. Trh reagoval na zasedání Fedu, který naznačil, že v příštím roce bude držet vyšší sazby, než ještě nedávno naznačoval. Koruna k dolaru postupně oslabila o 30 haléřů na 2leté minimum 24,25 CZK/USD.

Kalendář – významné události

13:00 – Británie: rozhodnutí BoE o sazbách

14:30 – USA: týdenní data z trhu práce

14:30 – ČR: rozhodnutí ČNB

15:45 – ČR: tisková konference guvernéra ČNB Michla

16:00 – USA: prodeje domů (listopad)

po trhu – FedEx: výsledky za 2Q/25

po trhu – Nike: výsledky za 2Q/25

J&T BANKA, privátní a investiční banka úspěšných

Od roku 1998 nabízí služby a poradenství, které řeší nejen současné potřeby klientů, ale zohledňují i širší rodinné vztahy a delší časový horizont. Ochraňují majetek nejen před ekonomickými vlivy, ale i proti legislativním změnám a životnímu běhu. Zahrnují multigenerační správu majetku a nástupnictví, investiční poradenství, obchodování s cennými papíry, správu a strukturování majetku či služby life-style managementu. Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytuje specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic.

Do bankovního holdingu J&T Finance Group SE patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, J&T Banka d.d. v Chorvatsku a slovenská bankovní skupina 365 (dříve Poštová banka).

Více informací na: www.jtbank.cz