Společnost
Colt CZ Group dnes oznámila, že kupuje 100 % v českém výrobci malorážové munice
Sellier & Bellot.
Colt dohodu uzavřel se současným majitelem
firmy, CBC Europe, jíž zaplatí kombinaci 350 mil.
USD (7,84 mld.
Kč) a nových vlastních
akcií. V důsledku toho CBC nabyde podíl zhruba 27-28 % po dokončení transakce, přestože se přesné číslo bude odvíjet od
hospodářských výsledků obou společností za
r.
2023. Tím se CBC stane druhým největším akcionářem v Coltu po společnosti
Česká zbrojovka Partners SE Reného Holečka, jehož podíl by měl dle našeho odhadu klesnout na cca 55 %.
Colt bude hotovostní část transakce financovat z části stávající hotovostí na účtech a z části novým dluhem.
Firmy očekávají, že bude transakce dokončena v 1. pololetí
2024 po získání souhlasu regulátorů. Gen. ředitel Coltu Jan Drahota uvedl, že
akvizice představuje přirozený doplněk současných produktů Coltu.
Sellier & Bellot vyrábí kromě střeliva i některé komponenty pro pistole a pušky a vedle komerčního trhu je i dodavatelem pro ozbrojené složky.
Firma zaměstnává cca 1600
zaměstnanců a většinu produkce vyrábí ve Vlašimi.
Podle tiskových zpráv realizoval
Sellier & Bellot loni
tržby 7,1 mld.
Kč (+22 %
r/
r), přičemž zdrojem nárůstu byly především dodávky pro ozbrojené složky v západní
Evropě.
Čistý zisk činil cca 1 mld.
Kč. Pro letošní
rok očekáváme u
Colt CZ tržby 15,25 mld.
Kč, proto by
akvizice Sellier & Bellot měla zvýšit
tržby skupiny (na plné roční bázi) o téměř polovinu na 22,35 mld.
Kč, pokud v mezičase nebudeme uvažovat další
růst. Začlenění
Sellier & Bellot podle nás přinese skupině jednak výnosové příležitosti, kdy výrobce střeliva dodává ozbrojeným složkám a může tak urychlit
růst v tomto segmentu i u ručních zbraní Coltu, a zároveň může nabídnout některé synergie na produkční
straně např. výhodnějším nákupem vstupů. Přestože zatím nebyly zveřejněny detaily k transakci, oznámení hodnotíme pozitivně, a to zejména po odmítnuté nabídce na akvizici
americké firmy Vista Outdoor. Tu podle nás trh hodnotil zdrženlivě a nyní očekáváme, že
Colt v této nabídce již nebude pokračovat.
Colt bude pořádat konferenční hovor k převzetí
Sellier &
Bellot zítra v 15:00.
J&T BANKA, privátní a investiční banka úspěšných
Od roku 1998 nabízí služby a poradenství, které řeší nejen současné potřeby klientů, ale zohledňují i širší rodinné vztahy a delší časový horizont. Ochraňují majetek nejen před ekonomickými vlivy, ale i proti legislativním změnám a životnímu běhu. Zahrnují multigenerační správu majetku a nástupnictví, investiční poradenství, obchodování s cennými papíry, správu a strukturování majetku či služby life-style managementu. Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytuje specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic.
Do bankovního holdingu J&T Finance Group SE patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, J&T Banka d.d. v Chorvatsku a slovenská bankovní skupina 365 (dříve Poštová banka).
Více informací na: www.jtbank.cz