Akciové OPF - vývoj ziskovosti k 14.04.2000

K 14.04.2000
Akciové fondy / PX 50 ... + 46,17 % / šestiměsíční PRIBOR ... 5,39 %

1.IPB Akciový OPF ... necelých 58 %
2.Český akciový fond ING ... 50,85 %
3.Citicorp růstový OPF akcií ... cca 37 %
4.SIS - Sporotrend ... necelých 31 %
5.Expandia Mez.akciový ... 16,72 %

Výnosy jsou poměrně zajímavé, ALE.
Pro objektivní porovnání je důležité znát okruh, do kterého daný fond investuje.
Tzn. jde-li o české akcie nebo akcie zahraniční nebo o nějaký mix.
Seriozní správce by měl, v návaznosti na orientaci fondu, určit i tzv. "bench mark" - většinou index, ke kterému poměřuje svou výkonnost. Při rozhodování o investici do OPF by vás tento údaj měl vždy zajímat, aby jste měli do budoucna vodítko pro posouzení výkonů fondu.
Obecně totiž platí, že pokud fond dosahuje lepších výsledků než uvedený "bench mark" je investice do tohoto fondu vhodná - fond (správce) svou profesionalitou dokáže zhodnotit prostředky lépe než kdyby jste tak, podle uvedené "bench mark", učinili vy sami a čekali jst jak se vaše investice vyvine.
Pokud fond nedosahuje aspoň k "bench mark" je čas na změnu.

U fondů zaměřených na zahraniční cenné papíry je důležité sledovat také hledisko pohybu dané měny vůči naší koruně - tady platí pokud naše měna oslabuje nebo ta daná posiluje jste na tom o to lépe a naopak.

Z uvedených hledisek je srovnání výkonnosti fondů pouze s PX 50,uvedené na začátku, poněkud nedostatečné, a proto tu uvedeme několik příkladů pohybu zahraničních akciových indexů a měn.

Údaje jsou meziroční a jen orientační.
DOW Jones        ... téměř beze změny.
NASDAQ           ... cca + 60 %.
DAX (Německo)  ... cca + 30 %.
DJ Euro 50         ... cca + 35 %.

Měny - opět to berte orientačně a meyiročně.
DEM/CZK - koruna posílila svou pozici o cca 5 %.
USD/CZK - koruna oslabila (dolar posílil) svou pozici o cca 9 %.
EUR/CZK - koruna posílila o cca 5 %.

K těmto údajům a k vašemu konkrétnímu fondu a k jeho zaměření už můžete uplatnit předchozí komentář.