Akciové fondy se zaměřením na Čínu – kladnou roční výkonnost mají pouze dva
V portfoliích fondů zaměřených na akcie čínských firem vévodí finance, technologie a průmysl. Zatímco na jednoletém horizontu vykazují tyto fondy především záporné výkonnosti, tříleté výkonnosti jsou stále převážně v plusu.
Níže jsme pro Vás připravili tabulku s výkonnostmi jednotlivých akciových podílových fondů, jež prostředky svých podílníků investují do akcií čínských firem (plus tedy částečně i do firem z Hong Kongu). Nejvyšší výkonnost za uplynulé tři roky (jedná se o výkonnosti platné k 11. 9. 2015) vykazuje fond Horizon Access Fund China (+45,79 %), za kterým následuje Amundi Funds Equity Greater China (+34,59 %). Nejvyšší roční výkonnost vykazuje fond Horizon Access Fund China (+30,44 %), za kterým s velkým odstupem následuje Pioneer China Equity (+3,34 %).
Přehled výkonností akciových podílových fondů se zaměřením na akcie čínských firem
ISIN |
Výkonnost | |||
1M |
1Y |
3Y | ||
HSBC GIF Chinese Equity |
LU0164865239 |
-12,90% |
-4,58% |
23,84% |
Templeton China |
LU0052750758 |
-16,00% |
-6,79% |
6,71% |
Pioneer China Equity |
LU0133656446 |
-14,64% |
3,34% |
22,20% |
NN (L) Greater China Equity |
LU0121204944 |
-9,09% |
-11,21% |
20,41% |
WIOF China Performance Fund |
LU0363285684 |
-8,56% |
-12,64% |
-1,77% |
Horizon Access Fund China |
BE0948467015 |
-20,91% |
30,44% |
45,79% |
Amundi Funds Equity Greater China |
LU0165623512 |
-11,17% |
-1,74% |
34,59% |
Parvest Equity China |
LU0823426308 |
-13,80% |
1,14% |
n/a |
Domácí trh jako velká příležitost
Pokud jde o odvětví, do kterých tyto fondy investují prostředky svých podílníků, nejvyšší podíly vykazují finance, technologie a průmysl. V menší míře se v portfoliích těchto fondů vyskytují energetika, nemovitosti a spotřební zboží, viz tabulka níže.
Z této struktury portfolia lze usoudit, že portfolio manažeři „směřují“ své fondy k domácí poptávce, tj. že do portfolií svých fondů kupují akcie firem, které mohou těžit ze zvyšující se domácí poptávky, plus také těch, které mohou těžit z veřejných investic do infrastruktury. Dobrou zprávou pro podílníky těchto fondů může být, že rozvoj vnitřního spotřebitelského trhu je prioritou i pro vládnoucí stranu.
Struktura portfolií podílových fondů investujících do akcií čínských firem
Struktura portfolia | ||||||
HSBC GIF Chinese Equity |
Utility |
Ostatní | ||||
47,82% |
12,55% |
9,20% |
6,65% |
5,06% |
18,72% | |
Templeton China |
Spotřební zboží |
|
Ostatní | |||
14,10% |
16,10% |
14,63% |
29,75% |
|
25,42% | |
Pioneer China Equity |
Telekomunikace |
Ostatní | ||||
41,31% |
14,89% |
8,02% |
7,96% |
6,71% |
21,11% | |
NN (L) Greater China Equity |
Farmacie |
Spotřební zboží |
Ostatní | |||
24,53% |
27,04% |
8,53% |
8,53% |
7,58% |
23,79% | |
WIOF China Performance Fund |
Spotřební zboží |
Ostatní | ||||
24,78% |
27,20% |
7,52% |
9,97% |
7,54% |
22,99% | |
Horizon Access Fund China |
Spotřební zboží |
Ostatní | ||||
23,81% |
12,75% |
18,73% |
11,43% |
7,75% |
25,53% | |
Amundi Funds Equity Greater China |
Spotřební zboží |
Telekomunikace |
Ostatní | |||
35,98% |
24,82% |
8,25% |
7,59% |
6,06% |
17,30% | |
Parvest Equity China |
Telekomunikace |
Spotřební zboží |
Ostatní | |||
38,36% |
19,06% |
7,18% |
11,75% |
4,78% |
18,87% |
Na druhou stranu, hroznou pro tyto podílníky může být současný stav bankovního trhu, který dle analytiků není v ideální kondici (více náchylný jej učinilo i snížení minimálních rezerv z doby před několika dny).
Čína je stále rozvíjející se trh a platí pro ni pravidla pro investování na rozvíjejících se trzích
U akciových podílových fondů zaměřených na Čínu platí to samé, co pro všechny ostatní podílové fondy se zaměřením na akciové trhy rozvíjejících se trhů. Investoři zde musí počítat s krátkodobými poklesy hodnoty podílového listu a celkově vyšší volatilitou. Doporučený investiční horizont je u těchto akciových trhů ještě delší, než u akciových fondů zaměřených na akcie z rozvinutých států. Pokud investujete do akcií z rozvíjejících se firem, měli byste počítat s investičním horizontem 7 – 10 let. Pokud tak činíte, neměly by Vám nedávné poklesy na čínských akciových trzích působit větší starosti.
Poslední zprávy z rubriky Podílové fondy:
Přečtěte si také:
Prezentace
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
29.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
26.04.2024 Historie a vývoj vodovodních baterií: Od...
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Mgr. Timur Barotov, BHS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz