Dolar zpět v realitě?

Dolar již začal lehce ztrácet před výsledky ekonomických dat tento týden, které se očekávají ve velkých změnách. Začíná to Béžovou knihou FEDu, Spotřebitelská důvěra, GDP v Q3, průmysl, nezaměstnanost to je jen zlomek dat tohoto týdne z USA.

Úterý 30 října Spotřebitelská důvěra, která se očekávala v rozmezí 95 až 96 z původní hodnoty 97.6. Tento ukazatel poukazuje na stav US spotřebitelského trhu, který ovlivňuje všechny ostatní trhy.

Středa 31. Října GDP za 3-tí čtvrtletí. Vydání ve 14:30 a očekává se výsledek v rozmezí -1.0 do -2.5%, z původních 0.3%

Každá část výsledku bude zcela jistě negativní. V červených číslech se výsledek objeví po prvé od roku 1993. Velká možnost rozptylu výsledku nedává velkou možnost FX trhu se na výsledek před připravit a také situace je silně negativní. Červená čísla v rozmezí -0.1% až -0.9% povede k relativně mírnému výprodeji dolaru ovšem výsledek v rozmezí -1.3% až -2.5% dodá trhu silně negativní náladu.

Hlavní pokles bude ve final sales, který bude odpovídat prudkému propadu 2.4% v září . Objeví se otázka, kolik ze současných výsledků připsat událostem z 11.září a kolik propadající se ekonomice. Jedna pozitivní věc by mohla vyjít z výsledku international trade za červenec a srpen, kde by mohlo dojít k poklesu deficitu na $28.8 bilionu a $27.9 bilionu, z červnových $29.1 bilionu

16:00 Chicago Purchasing Managers' Index se očekává v rozmezí od 44 do 43, z původních 46.6

I přes nekonzistenci záznamu jako prognózy Národního NAPM (bude následující den), zůstává stále důležitý regionálního indikátoru průmyslové aktivity v oblasti důležitého odvětví Východního USA. Je zde velká možnost, že propad bude větší než je očekávání po výsledku z minulého týdne, kdy výsledek Zboží dlouhodobé spotřeby klesl 8.5% v září a pokles o 1.2% průmyslové produkce.

Čtvrtek 1.listopadu 16:00 Manufacturing NAPM se očekává v rozmezí 44.6 až 45,z původních 47

Vážnost poklesu průmyslové výroby v září a také durable goods orders bude mít silný vliv na zprávu NAPM. Toto číslo má silný sklon k překvapení. Dnes bude překvapení na dolní straně, kde minimum 43 nemusí být krajní možnost. V tomto případě se můžeme dostat až k levelu 42.1 k letošního května.

Je podstatné, aby se trh podílel na očekávání Chicago PMI a NAPM. Pokud bude pokles NAPM menší než Chicago PMI, může dolar být lehce podpořen.

Pátek 2,listopadu 14:30 Míra nezaměstnanosti se očekává v rámci 5.1% až 5.3% z původních 4.9%,

Připomeňme si, že poslední zpráva (ze září) byla založena do týdne 15 září, čili osoby, která přišli následující týden o práci nebyli zahrnuty do součtu. Říjnový report je do 13 října, kde 4 týdenní průměr poskočil na 493t z původních 467t. Tudíž 5% míra je silně podhodnocena a bude mít silný psychologický vliv na trh. Dle zkušeností za posledních 6 měsíců, trh vždy spíše očekával horší výsledek, než pozitivum.

Kurz dolaru:

Celkově vzato, výsledky tohoto týdne znázorňují silnou negativní koncentraci ekonomických ukazatelů a vliv na trh není jasný. Spíše bude důležitý výsledek očekávaného 50 bodového snížení sazby FED příští týden. A z toho všeho skládá trh puzzle.

Ovšem trh mimo to ještě odolává dalším dvěma argumentům Anthrax a Argentina. Dnešní prohlášení Ministerstva spravedlnosti o dalších možných teroristických útocích bude mít zcela jistě silný vliv.

Všechny výše jmenované faktory způsobí silný tlak na dolar oproti hlavním měnám. EUR/USD se zdá být na 91.75 centu a cílem rezistence na 92 centu. GBP/USD již byla posílena protnutím 20 a 200 denního klouzavého průměru a testujícího 50 denní a nevyhnutelné protnutí levelů $1.46 a $1.4675 kde by mohlo dojít k potvrzení dalších zisků. USD/JPY otestuje support 121.50. před dalším posunem na 121.00-35 k zahlcení by mohlo dojít u 121.20 (200-denní moving average). USD/JPY bude silně ovlivněn výsledkem EUR/USD a také stimulovat EUR/JPY, kde dojde k protnutí rezistence 110.60. USD/CHF zde budou největší ztráty z Terorismus/Anthrax/Argentina obav . Toto udělá level 1.6050 velice žádaným.