Forex: Euro prolomilo resistenci a je k dolaru nejsilnější od loňského prosince

Nový týden začal včera velmi zostra, když se obchodníci pustili do nových nákupů světových akcií a příznivý sentiment na akciových trzích následně výrazně zamíchal s kartami také na devizovém trhu. Na tom jsme se včera dočkali prolomení hned dvou velmi silných resistencí, a to na párech GBP/USD a EUR/USD, kde se oběma evropským měnám pod dlouhém období konsolidace konečně podařilo pokořit již několikrát testovanou bariéru. Evropská měna tak včera k dolaru konečně prolomila hranici 1,4330 EUR/USD a dostala se až nad cenu 1,44 EUR/USD, kde se naposledy prodávala v polovině prosince minulého roku. K tomu ji pomohl především již zmíněný pozitivní sentiment na akciových trzích a chuť obchodníků nadále pokračovat v investicích do rizikovějších aktiv, která byla již ze začátku týdne podepřena hned několika faktory. Prvním byly hospodářské výsledky britských bank Barclays a HSBC, které i přes zhoršení kvality úvěrového portfolia nadchly obchodníky díky výraznému zlepšení ziskovosti v oblasti investičního bankovnictví. Akcie Barclays a HSBC si tak jen včera připsaly 6,7%, resp. 5% a společně s nimi se na růstové vlně vyvezly také akcie ostatních finančních institucí nejen v Británii. Druhým pozitivním faktorem se včera stala samotná ekonomická data, která přicházela z Evropy a poté i ze Spojených států. Příjemné překvapení si hned ze začátku dne pro obchodníky připravila eurozóna, kde revize červencového PMI upravila původní odhady o tři desetiny bodu výše na 46,3b. a pozadu nezůstala ani Británie, kde podle PMI výrobní sektor poprvé po třinácti měsících začal znovu expandovat. Ještě více pak ale v odpoledních hodinách obchodníky zaskočila podobná data z USA. Červencový ISM se totiž dostal z červnových 44,8b. na 48,9b. a daleko tak předčil většinový konsenzus, který počítal s jeho růstem na 46,4b. Co více, podrobnější pohled do červencových čísel hovoří o jasně pozitivních výsledcích, kdy se sub-index produkce zvyšoval o 5,4b. na 57,9b., index zaměstnanosti rostl o 4,9b. na 45,6b. a ostře sledovaný index nových objednávek pak dokonce o 6,1b. až na 55,3b. Výrobnímu sektoru tak zdá se velmi ( i když jen jednorázově) pomáhají vládní subvence ve formě šrotovného, což včera potvrdily také americké automobilové prodeje, které v červenci dokázaly překvapit růstem na 11,2 mil. Z těch přitom zdá se nejvíce těží automobilka Ford, která je zároveň jediná ze tří velkých amerických automobilek, jež zatím nepotřebovala vládní pomoc, když její prodeje překvapily v červenci růstem o 2,3%, na což akcie automobilky reagovaly růstem o 4,22%.

Včerejší obchodování jednoduše přineslo až příliš dobrých zpráv na to, aby dolar udržel své pozice poté, co obchodníci opět začali preferovat riziko před bezpečím. To se jasně projevovalo také na trhu s americkými dluhopisy, které se dostaly pod silný prodejní tlak, což poslalo výnos z desetiletých T-Notes až na 3,63% (+15,4b.).

Dnešní obchodování na euro-dolaru bude i nadále v režii sentimentu na akciových trzích a ekonomických dat. V dopoledních hodinách se v Evropě mezi nejdůležitější zařadí hospodářské výsledky francouzské banky BNP Paribas a odpoledne pak ještě Spojené státy nabídnou červnové tempo růstu osobních příjmů a výdajů. Zatímco osobní příjmy by měly korigovat květnový růst o 1,4% a tentokrát proto klesat o 0,9%, od výdajů se čeká stejný růst jako v červnu, tedy o 0,3%. Ačkoliv se jedná o zajímavá data, hodně z nich bylo prozrazeno již v minulém týdnu, kdy byly zveřejněny výsledky amerického HDP a proto jejich dopad na kurz euro-dolaru a celkový sentiment na finančních trzích může být spíše utlumený. V ranních hodinách (9:00) se euro-dolar prodával na ceně 1,4416 EUR/USD.