Souhrn 1.12. - Evropa v plusu díky makrům, US trhy zazdil Powell, BCPP málo likvidní, dolar silněji posílil, ropa blízko 81 USD, zlato to opakovaně zkouší na 2050 USD

Pražská burza vstoupila do posledního měsíce roku v nejisté náladě a s velmi malou likviditou.

Evropské akciové trhy naproti tomu zahajují prosincové obchodování solidním  růstem. Listopad byl nejlepším měsícem od letošního ledna.

Pozitivně dnes působí především lepší než očekávané výstupy pro  čínský výrobní sektor a slábnoucí  inflace v eurozóně a jejích klíčových ekonomikách.  Inflace v eurozóně za listopad zmírnila na 2,4% meziročně, což bylo pod odhady trhu a říjnovým  růstem o 2,9%. Investoři na základě tohoto vývoje počítají s dřívějším zahájením procesu  snižování sazeb, ale představitelé  ECB se snaží toto mírnit s tím, že je ještě příliš brzy na jásot a případnou redukci  sazeb. Předstihový PMI ve výrobě mírně snížil tempo svého poklesu.

Hlavní evropský  index Stoxx 600 v listopadu  rostl o výrazných 6,45%, když se trhy dokázaly zotavit z předchozího cca tříměsíčního poklesu.

Trh sleduje také  ropný trh. Včerejší oznámení skupiny  OPEC+ nastínilo možné produkční škrty v rámci skupiny během 1Q24 až na úrovni 2,2  milionů  barelů denní produkce. Trh zatím příliš nevěří, že skupina respektive spíše její jednotliví členové odsouhlasené redukce opravdu dodrží. Čím vyšší bude disciplína členů v tomto ohledu, tím větší bude tlak na případný  růst cen. Analytici Goldman Sachs odhadují pro 1Q24 cenu  Brentu mezi 80-100  USD za  barel.



US akciové trhy jsou na úvod prosincového obchodování poněkud nejisté. Listopad se zámořským trhům mimořádně vydařil s růstem hlavních indexů o 9-10%. Za růstem stály především lepší než očekávané výsledky firem za 3Q, silné statistiky růstu ekonomiky za 3Q a také zvýšené přesvědčení trhu o ukončení růstu dolarových sazeb a blížící se zahájení jejich poklesu. Šéf Fedu dnes tuto náladu poněkud mírnil, když uvedl, že debaty nebo spekulace o brzkém nebo dokonce agresivním snižování sazeb jsou předčasné. Inflace je stále výrazně nad cílem centrální banky a Powell dokonce nevyloučil, že by sazby mohly dokonce ještě růst.



Eurodolar se po poklidném dopoledni po komentářích šéfa Fedu výrazněji přiklonil směrem k výraznějšímu posílení dolaru.

Koruna po celý den slabší vůči euru i dolaru.


Ropa se dnes držela v blízkosti hranice 81 USD za barel Brentu.
Zlato opakovaně testuje hranici 2050 USD za unci.


BCPP dnes jen málo likvidní. Trh poněkud korigoval vliv včerejšího převážení indexů MSCI, kterých je domácí burza součástí.

Burza Praha Závěr 1.12.2023
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	529.00	0.76%	10.00 mil.	525.00
ČEZ	979.00	-0.91%	53.64 mil.	988.00
ERSTE	898.10	0.01%	44.96 mil.	898.00
GEN(NORTON)	484.50	0.73%	0.10 mil.	481.00
KB	688.00	-0.51%	66.45 mil.	691.50
KOFOLA	275.00	-0.36%	0.47 mil.	276.00
MONETA	89.50	2.52%	33.99 mil.	87.30
PHOTON	48.00	-0.83%	1.67 mil.	48.40
PILULKA	250.00	-2.34%	0.13 mil.	256.00
PM	15600.00	-0.64%	14.70 mil.	15700.00
VIG	636.00	0.00%	0.93 mil.	636.00
Více: Burza závěr			227.02 mil.

Komentáře k dennímu dění na trzích a hlavní zprávy:
12 h - Evropa roste díky překvapivému zlepšení čínských dat a slábnoucí evropské inflaci, BCPP v dozvucích včerejšího převážení indexů MSCI,
koruna slabší, ropa vyčkává u 81 USD, zlato to opět zkouší na hranici 2050 USD

ČR	Deficit rozpočtu v listopadu podle očekávání výrazně rostl Reálný hrubý domácí produkt ve 3. čtvrtletí 2023 mírně pod prognózou ČNB HDP – Ještě větší průšvih, než jsme doufali ČR - revize zhoršila HDP za 3Q na pokles o 0,5% q/q a o 0,7% r/r VIG: Informace z konferenčního hovoru po dílčích výsledcích za 3Q23 VIG: Expozice vůči bankrotující společnosti Signa činí 50 mil. EUR Photon Energy: Podpis smlouvy na provoz a údržbu fotovoltaických elektráren v Polsku
ropa	OPEC+ by v 1Q mohla seškrtat až 2,2 milionu barelů denní produkce ropy. Pokud se to naplní, mohla by cena jít ke 100 USD za barel
energie	Vláda jedná se zástupci podnikatelských svazů o pomoci s cenami energií pro energeticky náročné firmy
centrální banky	Česká ekonomika klesá výrazněji. Sazby dolů již v prosinci?'
makro	US - celkový index ISM v průmyslu v listopadu pouze stagnoval US - stavební výdaje v říjnu stouply Eurozóna - aktivita výrobního sektoru PMI se v listopadu mírně zlepšila, ale i tak je stále hluboko v zóně kontrakce Český PMI hlásí osmnáctý měsíc poklesu v řadě V roce 2022 došlo v ČR meziročně k poklesu celkové spotřeby potravin na jednoho obyvatele a rok o 32 kg