Forexový výhľad na 17. týždeň roka 2015

Dáta podnikateľskej a investorskej dôvery z eurozóny budú top fundamentmi týždňa

Rekapitulácia minulého týždňa

Očakávané udalosti tohto týždňa

Pondelok: V UK pokračuje predvolebný boj diskusiou Camerona a Millibanda. V Luxembursku sa stretnú ministri zahraničných vecí krajín EU, aby sa opäť porozprávali o situáciu na Ukrajine. Očakávame prejav guvernéra RBA Stevensa. Makrokalendár ponúkne výsledok len prieskumu výroby Chicago Fed. Korporátne výsledky ponúknu firmy Morgan Stanley, Halliburton Co., SunTrust Banks Inc., Hasbro Inc., International Business Machines Corp.

Utorok: Očakávame len zápisnicu austrálskej centrálnej banky a výsledok nemeckého sentimentu ZEW. Výsledky zverejnia firmy Baker Hughes Inc., DuPont Co., Harley-Davidson Inc., Kimberly-Clark Corp., Fifth Third Bancorp, Northern Trust Corp., Lockheed Martin Corp., United Technologies Corp., Verizon Communications Inc., Travelers Cos., Amgen Inc., Yahoo! Inc., Broadcom Corp., Chipotle Mexican Grill Inc., Yum! Brands Inc., Discover Financial Services, Credit Suisse Group AG, Akzo Nobel NV, SAP SE, Sky Plc, TeliaSonera AB, ARM Holdings Plc.

Streda: Predaje existujúcich domov z US a zápisnica Bank of England z posledného zasadnutia sú top fundamentmi dňa. Očakávame tiež japonskú obchodnú bilanciu a austrálsku infláciu. Výsledky zverejnia firmy: Abbott Laboratories, Citizens Financial Group Inc., Boeing Co., Coca-Cola Co., McDonalds Corp., DR Horton Inc., T.Rowe Price Group Inc., Bank of New York Mellon Corp., EMC Corp., Qualcomm Inc., Texas Instruments Inc., Ebay Inc., Facebook Inc., AT&T Inc., Ameriprise Financial Inc., LG Display Co., Tesco Plc.

Štvrtok: Očakávame predaje nových domov, výsledky PMI výroby z Číny, US a eurozóny a maloobchodné tržby z UK. Výsledky ponúknu firmy AbbVie Inc., Baxter International Inc., Dow Chemical Co., Eli Lilly & Co., Freeport-McMoRan Inc., Procter & Gamble Co., Caterpillar Inc., 3M Co., Hershey Co., PepsiCo Inc., General Motors Co., Capital One Financial Corp., Altera Corp., Microsoft Corp., Starbucks Corp., Amazon.com Inc., Google Inc., Johnson Controls Inc., America Movil SAB, Novartis AG.

Piatok: Zverejnené budú objednávky tovarov dlhodobej spotreby z US, do predaja vstúpia Apple Watch, prejav bude mať Jordan zo SNB a ministri financií krajín eurozóny budú rokovať o Grécku. Makrokalendár ponúkne výsledky nemeckého sentimentu IFO. Výsledky očakávame od firiem Tyco International Plc, Xerox Corp., Biogen Inc., American Airlines Group Inc., State Street Corp., Mazda Motor Corp., Volvo AB, AstraZeneca Plc.. Ratingová agentúra Fitch bude komentovať Cyprus, Taliansko a Španielsko.

EURUSD

Pár EURUSD minulý týždeň zaznamenal slušný rast. Vďačil za to hlavne slabším dátam maloobchodných tržieb z US a pozitívnym komentárom Draghiho z tlačovej konferencie ECB. Tie totiž boli balzamom pre uši obchodníkov, ktorí predošlé dni využili na predaje eura.

Dnes ale už euro má opäť problém s vyššími úrovňami. Do popredia sa totiž znovu dostáva grécky problém. Výnosy na dlhopisoch Grécka opäť rastú; 10-ročné dlhopisy už presiahli hladinu 13%. Euro tak opäť môže potopiť grécke závažie.

Rozhodujúcou hladinou pre tohtotýždňové obchodovanie bude hladina 1,0720. Ak bude level prelomený, otvorí sa riziko na pokles k minulotýždňovým minimám na hladine 1,0520. Euro donedávna lepšie makroekonomické dáta z eurozóny potešiť nedokázali. Sledované tak budú prioritne predaje existujúcich domov, ktoré sú na pláne v stredu. Ak skončia slabšie, majú potenciál euro oslabiť. Euro ale môžu oslabiť aj dáta dôver a sentimentov IFO/PMI/ZEW z eurozóny, ak neskončia nad trhovým konsenzom. Ich lepší výsledok by mohol pomôcť euru v raste k hladine 1,0970.

Zhrnuté a podčiarknuté, dôležité je sledovať level 1,0720 na dennom grafe. Ak ostávame nad ním, býci majú šancu na postup, no úrovne okolo spomínanej rezistencie sú zaujímavé na začatie budovania krátkej pozície na eure.

GBPUSD

V stredu bude zverejnená zápisnica britskej centrálnej banky BoE z posledného zasadnutia. Vzhľadom na to, že prím v menovej politike BoE stále hrá kvartálny inflačný report, neočakávame z tohto zasadnutia nič dôležité. Sledované preto viac budú maloobchodné tržby, ktoré posledných niekoľko mesiacov pravidelne končia nad trhovým konsenzom (posledných 5 mesiacov boli štyri krát lepšie a raz v súlade s konsenzom). Ak budú dáta lepšie, mohli by podporiť rast libry.

Dovtedy ale pozor na technický setup. Situácia na páre poukazuje na to, že pár odmieta pohyb nahor cez rezistenciu a psychologickú bariéru 1,4980/1,5000. Tým, že bol level odmietnutý pri piatkovom raste po lepších dátach z trhu práce, preferujeme na páre klesajúci výhľad s cieľom na úrovni 1,4720/00.

USDJPY

Makrokalendár z Japonska je tento týždeň prázdny. Neočakávame žiadne zásadné fundamenty, takže vývoj bude záležať na dátach z US. Výhľad na páre máme aj napriek dátam rastový a očakávame, že pár sa bude obchodovať počas týždňa vyššie. Krátkodobý technický setup totiž poukazuje na býčie divergencie pri spodnej hladine doterajšieho obchodného pásma. Kým teda pár ostáva nad hladinou 118,50/30, preferujeme rastový výhľad smerom k hladine 120,50.

USDCHF

Pár USDCHF sa pohybuje pri silnom suporte 0,9490. Očakávame, že od tejto úrovne uvidíme obnovenie rastu. Frank totiž okrem US dát môže ohroziť len prejav Jordana zo SNB, no ten bude až v piatok. Do jeho zverejnenia preferujeme na páre rastový výhľad s potenciálom na úrovni 0,9750.

USDCAD

Pár USDCAD minulý týždeň po komentári Bank of Canada prelomil silný suport 1,2400/1,2350, čím sa technický setup obrátil chrbtom k býkom. Na páre teraz neostáva nič iné len čakať na obratové technické setupy favorizujúce rast.

AUDUSD

Rast na austrálskom dolári spôsobený víkendovým znížením sadzieb povinných minimálnych rezerv v Číne dlho nevydržal a dnes už vidíme pokles na páre. Pokles prichádza od blízkej rezistencie 0,7880 a preto máme výhľad na páre klesajúci s cieľom na 0,7600.