Je ČEZ vůči peers levný nebo drahý? Novinky z analytického stolu

ČEZ by se podle Tyden.cz mohl zúčastnít tendru na teplárenskou síť Ruda Slaska na jihu Polska. Hodnota sítě dodávající teplo pro 160 tis. obyvatel dosahuje 460 mil. Kč. Aukce proběhne 30. května. „Záměr společnosti je v souladu s její akviziční strategií zaměřenou na Polsko a na teplárenské/elektrické synergie. Avšak zmíněná hodnota aktiv je malá a proto by zpráva neměla mít vliv na dnešní obchodování s akciemi ČEZ,“ uvádí Petr Bártek z České spořitelny. Zároveň ČEZ oznámil, že se nebude (spolu s AES) účastnit tendru na stavbu uhelné elektrárny v Kosovu. ČEZ se tendru účastnil. Uhelná elektrárna původně měla mít plánovanou instalovanou kapacitou 2000 MW. Poté však byla snížena na 1000 MW. „Zprávu vnímáme jako neutrální, protože ČEZ má mnoho jiných možností na výstavbu nových kapacit, zvláště plynové elektrárny,“ říká Bártek. Rozhodujícím regionem pro další růst společnosti je Turecko, nejdůležitějším projektem z hlediska ziskovosti je pak rozvoj Temelína,“ říká Miroslav Adamkovič z Komerční banky

V březnovém akciovém výhledu se analytici České spořitelny snaží o srovnání ČEZ s peers: „Srovnání aktuálního ocenění ČEZ proti regionálním konkurentům podporuje náš předpoklad mírného růstového potenciálu ČEZ, jelikož se aktuálně obchoduje s 13% diskontem k mediánu na úrovni ceny k čistému zisku na 2010 (P/E 2010), nicméně k roku 2011 náš konzervativní odhad čistého zisku nepředstavuje... Celý článek včetně nejaktuálnějšího temného doporučení pro ČEZ čtěte na iPOINT