Statistika investičních fondů – komentář Březen 2026

Komentář k agregované sektorové rozvaze

Fondový kapitál

Hodnota fondového kapitálu investičních fondů na konci března činila 2 161,2 mld. Kč. Oproti únoru tato hodnota poklesla o 24,2 mld. Kč (měsíční transakce představovaly +9,6 mld. Kč). Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku hodnota fondového kapitálu investičních fondů vzrostla o 29,1 %. Největší meziměsíční změna byla zaznamenána u akciových fondů, u kterých hodnota fondového kapitálu poklesla o 9,6 mld. Kč na 267,2 mld. Kč.

Investice do dluhopisů

Hodnota držených dluhopisů ke konci března činila 428,7 mld. Kč. Ve srovnání s předchozím měsícem celkový objem dluhopisů v portfoliu fondů vzrostl o 3,6 mld. Kč (měsíční transakce představovaly +12,6 mld. Kč). Podíl dluhových cenných papírů na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci vzrostl, a to na 19,8 %.

Investice do majetkových cenných papírů

V průběhu sledovaného měsíce došlo k poklesu objemu majetkových cenných papírů v portfoliu fondů. Ke konci měsíce představovala hodnota držených majetkových cenných papírů 1 254 mld. Kč, z toho 423,1 mld. Kč činily investice do akcií a podílových listů investičních fondů a 830,9 mld. Kč do akcií a ostatních majetkových účastí. Oproti únoru hodnota majetkových cenných papírů poklesla o 27,2 mld. Kč (měsíční transakce činily -10,2 mld. Kč). Podíl majetkových cenných papírů na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci poklesl, a to na 58 %.

Ostatní investice

Hodnota prostředků investovaných do jiných aktiv během sledovaného období poklesla. Celkový objem ostatních investic v březnu činil 541,3 mld. Kč, z toho 88,9 mld. Kč tvořily investice do stálých aktiv a 113,8 mld. Kč do vkladů. Podíl ostatních investic na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci poklesl na 25 %.

Počet vykazujících subjektů

Ke konci března 2026 působilo na území České republiky 822 rezidentských investičních fondů. Z toho bylo 120 akciových fondů, 71 dluhopisových fondů, 75 smíšených fondů, 179 nemovitostních fondů a 377 ostatních fondů.

Graf č. 1 – Bilanční suma členěná podle položek aktiv

Zdroj: ARAD systém časových řad

Graf č. 2 – Fondový kapitál členěný podle typu fondu

Zdroj: ARAD systém časových řad

Poznámky:

Investičními fondy se rozumí investiční a podílové fondy jiné než fondy peněžního trhu. Dle nařízení Evropské centrální banky ECB/2013/33 o rozvaze sektoru měnových finančních institucí fondy peněžního trhu spadají do tohoto sektoru a data za fondy peněžního trhu nejsou součástí statistiky investičních fondů.
Transakcemi se rozumí změny ve stavech, ke kterým došlo v průběhu určeného období v důsledku nákupu/prodeje daného instrumentu. Měsíční transakce jsou počítány z rozdílů zůstatkových hodnot očištěných o reklasifikace, změny cen, pohyby směnných kurzů a případně ostatní změny, které nejsou důsledkem finančních transakcí (tzv. netransakční vlivy).
Ostatními investicemi se rozumí prostředky investované do jiných aktiv než dluhopisů a majetkových cenných papírů (zejména vklady, úvěry a nemovitosti).
Časové řady zachycující vývoj statistiky investičních fondů jsou dostupné v systému časových řad ARAD.