Poplach v kryptosvětě, SEC opět úřaduje

Ilustrační obrázek | zdroj CoinBank.cz

Americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) způsobila svým konáním další rozruch ve světě kryptografie. Tento regulátor se pasoval do samozvaného ochránce finančního trhu ve Spojených státech. Poté, co si došlápnul na menší společnosti a kryptoburzy, se do čela jeho pozornosti dostali i velcí hráči. Nejnovější restrikce pocítila začátkem týdne jedna z největších kryptoburz na světě, burza Binance. Pro mnohé překvapivý krok přichází v době, kdy Binance aktivně spolupracovala s Komisí na odstranění nedostatků (dle SEC) v podnikatelských aktivitách této společnosti. Po podání žaloby z dalšího jednání sešlo a Changpeng Zhao, generální ředitel společnosti Binance, uvedl, že se společnost bude tvrdě bránit všemi dostupnými prostředky.

Žaloba na Binance a Changpeng Zhao

SEC zažalovala Binance a jejího generálního ředitele Changpeng Zhao mimo jiné za to, že tajně ovládali Binance.US v rámci "sítě podvodů" s cílem vyhnout se americkým zákonům. SEC ve 13 obviněních tvrdí, že společnost Binance uměle navyšovala své obchodní objemy, odváděla finanční prostředky zákazníků, neomezovala přístup amerických zákazníků na svou platformu, uváděla investory v omyl ohledně kontrolních mechanismů dozoru nad trhem a kontrolovala bankovní účty své americké pobočky, přestože tvrdila, že je nezávislá. K těmto aktivitám měla kryptoburza Binance a Zhao využívat offshore společnosti Merit Peak a Sigma Chain, které Zhao ovládá, ke směšování firemních prostředků s klientskými aktivy a k použití těchto peněz podle svého uvážení. Tím byla ohrožena aktiva zákazníků, zatímco Binance se snažila "maximalizovat" své zisky, napsala SEC ve své žalobě.

Offshore společnosti vyvolávají pochybnosti

Z žaloby SEC dále vyplývá, že společnost Merit Peak obdržela prostřednictvím společnosti Key Vision Development, Ltd za období od 2019 do 2021 finanční prostředky ve výši přibližně 11 miliard dolarů. Jedenáct miliard dolarů zaslaných od Key Vision společnosti Merit Peak tak tvoří zhruba polovinu z celkových aktiv firmy, jejichž výše zhruba činí 22 miliard dolarů. Tyto prostředky pak většinou patří společnosti Binance, potažmo americké pobočce této společnosti, Binance.US. Společnosti Key Vision a Merit Peak spolu s holdingovou společností Binance, která sídlí na Kajmanských ostrovech, tvoří jádro finanční sítě jedné z největších kryptoburz na světě.

Struktura je až moc nápadně podobná jinému hegemonovi trhu, který však v listopadu 2022 zkrachoval. Řeč není o nikom jiném než o kryptoburze FTX a spřízněné firmě Alameda Research. I když nic nenasvědčuje tomu, že by Binance měla jít stejnou cestou jako FTX, tak lze pochopit opatrnost SEC, která v rámci ochrany trhu žaluje společnost Binance a jejího generálního ředitele Changpeng Zhao. To, jestli je žaloba oprávněná, či nikoliv je už otázka druhá. Dozajista do této otázky vnese světlo samotný soud.

Zmrazení aktiv a hromadné výběry uživatelů

Den po podání žaloby SEC požádala soud o zmrazení amerických aktiv společnosti Binance. Na to zareagovali klienti kryptoburzy, kteří v obavě, že o všechna svá aktiva přijdou, vzali burzu útokem a začali houfně vybírat své vklady. Binance zaznamenala čistý odliv kryptoměnových tokenů na blockchainu ethereum ve výši 1,34 miliardy USD a její americká pobočka Binance.US pak čistý odliv ve výši 70,8 milionu USD.

Boj Coinbase a SEC

V podstatě současně s žádostí o zmrazení aktiv americké části burzy Binance podala SEC žalobu i na největší kryptoburzu na světě, společnost Coinbase. Jedná se však o jiné příčiny, kvůli kterým SEC žaluje Coinbase, než kvůli čemu zažalovala Binance. V případě kryptoburzy Coinbase SEC tvrdí, že společnost obchodovala s nejméně 13 druhy kryptoměn (Solana, Cardano, Polygon a jiné), které jsou dle SEC cennými papíry, a které měly být registrovány. SEC v žalobě zároveň obviňuje společnost Coinbase, že fungovala jako neregistrovaná burza, makléř a clearingové centrum.

Podle všech dostupných informací se opravdu zdá, že žaloby na kryptoburzy Binance a Coinbase jsou zcela odlišné. V případě společnosti Coinbase nebylo vzneseno žádné obvinění ze zpronevěry finančních prostředků zákazníků apod. Zatím co žaloba na Binance, alespoň dle uvedených obvinění, může být oprávněná, žaloba podaná na Coinbase je zřejmě vedena snahou zastrašit tuto společnost ze strany SEC. Jak jinak si vysvětlit sled událostí, který žalobě předcházel.

Snahám o definování právního rámce kryptoměn svítá naděje

Coinbase, včetně dalších kryptografických společností již několik měsíců marně žádají SEC, aby předložila jasná pravidla, dle kterých považuje kryptoměny za cenné papíry s výjimkou bitcoinu a etherea. Komise je však k těmto žádostem netečná a odbývá je argumenty, že všechny zákony jsou veřejně známé a dostupné. Coinbase se o to snaží od loňského roku. Na nečinnost SEC zareagoval v dubnu, když požádala americký odvolací soud pro třetí obvod, aby regulační orgán přiměl k odpovědi. Tento soud v úterý nařídil SEC, aby do týdne poskytl odpověď. Tedy ve stejný den, kdy SEC zažalovala Coinbase. To, že verdikt bude vynesen v tento den, bylo zřejmé již několik dní předem.

Společnosti Coinbase nahrává v případném sporu s SEC i obdobný proces, který vede SEC proti společnosti Ripple. Společnost Ripple si zatím připsala v rámci tohoto sporu několik dílčích vítězství. Tím nejzajímavějším, který může společnost Coinbase z žaloby vyvinit, je, že SEC dostatečně neobjasnila status kryptoměn, a proto nemohou být transakce s kryptoměnou XRP považovány za transakce s cennými papíry, jak se snaží SEC argumentovat.

Vývoj trhu po nejnovějších krocích SEC

Vývoj cen kryptoměny bitcoin | zdroj Tradingview.com

Co se však bude dít dál a jaký bude osud kryptografických společností v prostředí amerického trhu, se teprve uvidí. Jedno je jisté, na nový útok na kryptografický segment ze strany SEC trh zareagoval propadem. Bitcoin se z hodnot kolem 27.500 dolarů propadnul o 5,45 % na nejnižší úroveň od poloviny března. V dalších dnech tento propad reguloval. A i když v půlce týdne svou ztrátu z úvodu týdne v podstatě smazal, aktuálně se bitcoin obchoduje na úrovni 26.600 dolarů.