Objem IPO je nejvyšší od krize, v očekávání emise za 5,4 mld. USD
Počet primárních emisí (IPO)
v USA od úvodu roku naznačuje, že by celý letošní rok mohl být
v tomto směru vůbec nejaktivnější od roku 2007. Jistě i vlivem optimismu
na trzích se aktivita výrazně zvýšila od dubna, resp. velmi živý byl právě
minulý týden. Na trh si přišlo pro prostředky 11 společností, což v týdnu znamenalo
vůbec nejvíce od prosince 2011. Mezi nimi i letos třetí největší IPO, biotechnologické
společnosti Quintiles Transnational (Q) v objemu 947 mil. USD.
Tento rok se začalo v USA
obchodovat na 64 společností, které v IPO získaly celkem 16,8 mld. USD,
resp. část výnosu připadla i původním akcionářům. Jak už totiž bývá zvykem,
primární emise často slouží alespoň k částečnému „exitu“ současných
akcionářů. Pro porovnání v loňském srovnatelném období počet IPO dosáhl 73
v objemu však jen 13,1 mld. USD. Pokud statistiku očistíme o malé primární
emise (do 50 mil. USD), údaje vychází obdobně. Počet IPO činil 59 (-13,2 %),
resp. objem 14,9 mld. USD (+25,2 %). Počet podaných žádostí na SEC letos za
dané období dosáhl srovnatelných 63.
Obdobný vývoj v IPO lze
spatřovat globálně. Vezmeme-li v úvahu větší primární emise (nad 100 mil.
USD), uskutečnilo se jich letos 73 (-16,1 %) v objemu 37,5 mld. USD (+42,7
%). Z toho objem IPO v USA ze zmiňované částky tvořil 38 %.
K výrazným letošním IPO na Wall
Street jistě patřil nedávný vstup pojišťovny ING U.S. (VOYA), které jsme
avizovali v článku v polovině dubna („Oznámeno druhé největší letošní
IPO za 1,5 mld. USD“). K upsání více jak 65 mil. akcií nakonec došlo jen za
kurz 19,50 USD, tj. pod původně stanoveným pásmem 21-24 USD. Kurz se však hned
při debutu titulu na trhu dostal nad hladinu 20 USD a poslední dny osciluje u
hladiny 22,50 USD. Výraznější IPO v objemu 2,6 mld. USD provedla letos
společnost Pfizer (PFE), když na trh přivedla svou „zvířecí“ divizi Zoetis (ZTS).
Titulu se hned od vstupu na trh výrazně daří a v současnosti si oproti IPO
připisuje více jak 25 %. Ještě úspěšnější je např. výrobce produktů ze dřeva Boise
Cascade (BCC) s více jak 40 % růstem či Bright Horizons (BFAM) s více
jak 50 % zhodnocením.
Lákavé bylo jistě i dubnové IPO
provozovatele zábavních parků SeaWorld Entertainment (SEAS), kde se čtvrtiny
akcií za kurz 27 USD zbavila skupina BlackStone (BLK). Titul se při debutu
dostal hned nad hladinu 30 USD a včera uzavřel na nových historických maximech
36,86 USD.
Tento týden bude z hlediska primárních
emisí nejspíše klidněji. Největší emise by se měla na trhu objevit zřejmě ve
čtvrtek. Firma Tableau Software (DATA) nabízí 7,2 mil. akcií v pásmu 23-26
USD.
V červnu, či v červenci by
se v USA mohlo uskutečnit letošní vůbec největší IPO. Největší brazilský
producent cementu (a dalších stavebních materiálů) Votorantim Cimentos podal
žádost na SEC. Objem transakce by dle předběžných dokumentů mohl dosáhnout až
5,4 mld. USD. S titulem by se mělo obchodovat nejen v USA na NYSE,
ale také v domovské Brazílii.
J.Zendulka
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
Okénko investora
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Mgr. Timur Barotov, BHS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz