3 klíče k zisku KB podle Goldman Sachs: Upgrade cíle a přehled doporučení

Recesní rekonvalescence bankovní prémiovky pražského SPAD probíhá více než uspokojivě: Pohled do výsledovky překvapil nejednoho zapřísáhlého optimistu, a tak přestože se akcie vydala na sever již v předvečer publikace výsledků, ve středu vzali Komerční banku býci doslova útokem. Zopakujme si základní momenty: Čistý zisk překonal analytická očekávání o takřka 8 % (3,273 mld. vs. 3,017 mld. Kč), podobně se banka blýskla silnými úrokovými výnosy (5,415 mld. versus očekávaných 5,232 mld. Kč), čisté poplatky rovněž lehce překonaly očekávání (1,998 mld. vs. 1,967 mld. Kč). „Dalším překvapením jsou velmi nízké opravné položky (-814 mil. Kč), když došlo k výraznému poklesu podílu nesplácených úvěrů v portfoliu banky na 6,6 % (7,1 % v březnu 2010),“ uvádí Milan Vaníček z Atlantiku FT. „Celkově hodnotíme výsledky Komerční banky za druhý letošní kvartál jako velmi silné a lepší než naše i tržní očekávání,“ dodal po výsledcích Marek Hatlapatka z Cyrrus. Goldman Sachs členem fan clubu KB, čtěte na iPOINT