Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 4.8.2006 (4.8.2006)

Situace na US akciových trzích ze dne 4.8.2006

Předposlední obchodní den na Wall Street se v tomto týdnu podařilo zakončit v plusových stavech, i když poměrně dlouhou dobu strávily indexy v červených číslech a vypadalo to na minusový closing. Nicméně v závěru se zřejmě investoři shodli na tom, že dnešní makroukazatele o stavu trhu práce a nezaměstnanosti (především počet nově vytvořených pracovních míst- Nonfarm Payrolls) budou reportovány v takovém stylu a stavu, že by mohly přesvědčit FED o realizaci určité pauzy v úpravách sazeb. Ta byla doposud uskutečňována od června 2004 vždy v podobě posunu nahoru o 25 basis points až na současnou úroveň 5,25 % p.a. Nicméně proti těmto názorům stojí ta skutečnost, že při včerejších zasedáních měnových komisí Evropské centrální banky (ECB) a Bank of England (BoE) došlo k navýšení hlavních úrokových sazeb. Konkrétně ECB nastavila sazbu na 3,0 % p.a. (+0,25%) a stejně tak se zachovala BoE, kdy posunula sazbu na 4,75 % p.a. (rovněž +0,25%). To staví jednání FOMC FED dne 8.8.2006 do mírně odlišného světla než tomu bylo předtím a bude složité pro FED rozhodnout správným směrem, resp. uzpůsobit sazby momentálním ukazatelům monitorujícím ekonomiku a inflaci.

Pokud se podíváme na hlavní akciové indexy US trhů, nacházejí se před pátečním tradingem na těchto stavech: Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 11242,59 bodů (+42,66 bodů, resp. +,4%) s tím, že skupina TOP 3 se skládá z akcií Caterpillar (CAT), Boeing (BA) a Procter and Gamble (PG), na druhé straně stojí sestava FLOP 3 ve složení General Motors (GM), AIG a Citigroup (C).

Technologicky založený index Nasdaq Composite je na hodnotě 2092,34 bodů (+13,53 bodů, resp. +0,7%).

Širší index Standard and Poor´s 500 se mírně posunul výše a je na 1280,27 bodech (+1,72%, resp. +0,1%).

Zobchodované objemy se dají považovat za průměrné, neboť na NYSE se zobchodovalo celkem 1,8 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 1,84 mld kusů akcií.

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybovalo kolem hranice 1,2810 a vztah JPY/USD byl na hranici 115,02. Samozřejmě, že posílil GBP vzhledem k nárůstu své úrokové sazby.

Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10Y Treasury Note dostal kursově na hodnotu 101 12/32 % nominální hodnoty (+4/32 % nominální hodnoty) s výnosem 4,947 % p.a.

Na komoditních trzích burzy NYMEX se zlato obchodovalo na kursu 650 USD za trojskou unci (-7,60 USD) v případě zářijového kontraktu. Stejně tak lehce poklesla ve své ceně ropa, jež realizovala closing na hladině 75,46 USD za barel (-0,35 USD) v případě zářijového kontraktu.

Dnešní obchodování bude zajisté ovlivněno makroekonomickými indikátory dle ekonomického kalendáře. Takže nás čeká Average Workweek za červenec 06 (očekávání 33,9), Hourly Earnings za červenec 06 (očekávání 0,3%), stěžejní data Nonfarm Payrolls za červenec 06 s očekávanou cifrou 145K (počet vytvořených pracovních míst) a nakonec celková nezaměstnanost Unemployment Rate za červenec 06 s možnou hodnotou 4,6%.

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil