3 trhy, které sledovat příští týden (11. 04. 2025)

Druhý dubnový týden byl ve znamení masivní volatility na trzích. Nejprve americké indexy oficiálně vstoupily do medvědího trhu, aby následně přišlo jedno z nejlepších obchodních sezení v historii Wall Street – to po oznámení 90denního pozastavení cel, s výjimkou Číny. V současnosti obchodní válka mezi USA a Čínou dosáhla absolutního vrcholu, a jakákoli informace o clech či možných dohodách bude před velikonočními svátky klíčová pro trhy. Kromě toho bude zveřejněna řada makroekonomických dat, včetně údajů o HDP Číny, a Evropská centrální banka (ECB) oznámí své rozhodnutí o sazbách. Tento týden se proto vyplatí věnovat zvýšenou pozornost trhům jako EURUSD, CHN.cash a GOLD.

EURUSD

Měnový pár EURUSD dosáhl nejvyšších hodnot za poslední tři roky v souvislosti s rostoucími obavami o stav americké ekonomiky a odlivem kapitálu ze Spojených států. Investoři hledají útočiště v jiných bezpečných aktivech, včetně evropských dluhopisů, jejichž výnosy klesají v očekávání, že ECB tento čtvrtek sníží sazby o 25 bazických bodů na 2,25 %, přičemž do konce roku se očekává další pokles na 1,75 %. Přestože jsou očekávání dalšího uvolnění měnové politiky ECB výrazná, euro může i nadále těžit z negativního vývoje americko-čínských vztahů.

CHN.cash

Ve druhém dubnovém týdnu byla zveřejněna čínská inflační data CPI, která ukázala, že země vstoupila do deflace. Nyní trh očekává údaje o HDP za 1. čtvrtletí 2025, které budou zveřejněny ve středu během asijské seance. Očekává se mírné zpomalení tempa růstu oproti Q4 2024 – trh předpokládá meziroční růst o 5,2 % oproti předchozím 5,4 %, nicméně mnozí ekonomové odhadují reálný růst spíše na úrovni 3–4 %.

Navzdory plnohodnotné obchodní válce (americká cla ve výši 145 %, čínská odvetná cla 125 %) se čínské indexy zotavují. Objevují se známky toho, že Čína snižuje své držby amerického dluhu, což může vést k vyšší aktivitě na domácím trhu. Sledujeme rovněž posilování čínského jüanu. Přesto bude sentiment na trhu primárně určován zprávami o obchodních vztazích mezi USA a Čínou.

GOLD

Zlato dosáhlo nových historických maxim, když prorazilo hranici 3 200 USD za unci. Výnos od začátku roku činí 22 %, a investiční domy zvyšují své cílové ceny, přičemž některé odhady míří až nad 4 000 USD. Zlato je v současnosti vnímáno jako nejbezpečnější útočiště pro volný kapitál, zvláště kvůli výprodejům amerických dluhopisů a vysoké nejistotě v souvislosti s obchodní válkou. Volatilita zlata může přetrvávat, protože trhy zůstávají citlivé na americká makrodata a vývoj celní politiky.

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.