Tři trhy, které sledovat příští týden (04.04.2025)

Eskalace globální obchodní války odsunula nejnovější makroekonomická data do pozadí. Trh se nyní plně soustředí na vývoj globální obchodní situace a možné „odvetné“ clo v reakci na ta, která minulou středu oznámila administrativa prezidenta Trumpa. Téma obchodních sporů pravděpodobně zůstane středem pozornosti i v příštím týdnu. Mnoho otázek stále zůstává nezodpovězeno a je možné, že v následujících dnech přijdou další rozhodnutí ze strany obchodních partnerů USA. Ve čtvrtek navíc dorazí report CPI za březen z USA a v pátek budou zveřejněna data PPI.

US500

Napětí v mezinárodním obchodě nejvíce dopadá na firmy s globálním působením, které index US500 reprezentuje. Případná eskalace konfliktu v příštím týdnu se tak téměř jistě projeví na výkonnosti tohoto indexu. V pátek jsme byli svědky rychlé reakce ze strany Číny. Evropská unie zároveň uvedla, že pokud dvoustranná jednání s USA nedopadnou podle očekávání, představí vlastní návrh odvetných cel. Pokud budou další obchodní partneři USA následovat stejnou cestu a na obzoru nebude žádná naděje na rychlé řešení sporu, negativní sentiment na akciových trzích může přetrvat.

USDJPY

V takovém prostředí lze očekávat návrat japonského jenu jako bezpečného přístavu. Tento týden jsme již zaznamenali první reakci – americký dolar oslabil, zatímco jen posílil poté, co Trump ve středu zveřejnil seznam nových celních sazeb. Trh zároveň započítává možnost návratu Fedu k agresivnímu uvolňování měnové politiky – na rok 2025 trh oceňuje téměř pět snížení sazeb o 25 bazických bodů. Klíčovým tématem ale zůstává riziko opětovného růstu inflace. Proto bude čtvrteční report CPI za březen velmi důležitý.

OIL

Rostoucí obavy ze zpomalení světového obchodu a oslabení vztahů mezi Čínou a USA vyvíjejí značný tlak na nabídku ropy. Ceny ropy se propadly o více než 14 % během dvou dnů od oznámení nových cel. Trhu dominují obavy z poklesu globální poptávky, přestože energetický sektor byl prozatím z amerických cel vyňat. Aktuální výjimky sice chrání trh s ropou před okamžitým nabídkovým šokem, pokračující nejistota ohledně další eskalace konfliktu však i nadále zatěžuje náladu investorů.

S ohledem na výše uvedené faktory doporučujeme příští týden sledovat instrumenty jako US500, USDJPY a OIL. Vzhledem k vývoji globálních obchodních vztahů a blížícímu se zveřejnění amerického CPI reportu se jedná o klíčové trhy, které bude stát za to pozorně sledovat.

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.