Měny-forex  |  29.01.2025 16:14:00

EURUSD ztrácí 0,3 % před rozhodnutím Fedu

Americký dolar posiluje, zatímco kurz 100 USD obnovuje ztráty z počátku týdne před dnešním rozhodnutím Federálního rezervního systému o úrokových sazbách. Pod tlakem amerického dolaru pár EURUSD ztrácí téměř 0,3 % a klesá pod úroveň 1,04 před rozhodnutím Federálního rezervního systému USA, které je naplánováno na 20:00, a Powellovým projevem v 20:30.

Blíží se první letošní rozhodnutí Fedu

V centru pozornosti je první letošní rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách! Zatímco trh si je téměř stoprocentně jistý, že sazby zůstanou beze změny, komunikace ohledně budoucích změn politiky může být klíčová. Zachová Fed svůj postoj ke snižování sazeb, nebo převáží inflační rizika a naznačí delší pauzu, než se původně očekávalo?

Ačkoli dnešní oznámení může odvést část pozornosti od nedávné volatility technologických akcií a nejistoty kolem Donalda Trumpa, předseda Fedu Jerome Powell by mohl během tiskové konference stále čelit otázkám na tato témata.

Co očekávat od Fedu?

Federální rezervní systém na svých posledních třech zasedáních snížil úrokové sazby celkem o 100 bazických bodů. Prosincové zasedání však znamenalo změnu tónu, protože se objevila nejistota ohledně vývoje inflace. Fed uznává solidní trh práce a pokračující hospodářské oživení, což naznačuje, že další snižování sazeb by mohlo být odloženo na delší dobu.

Očekává se tedy, že Fed ponechá svou základní úrokovou sazbu beze změny na úrovni 4,5 %, což bylo jasně signalizováno v předchozích sděleních. Navzdory nedávným holubičím výrokům představitelů Fedu a mírnému tlaku ze strany Trumpa zůstává pravděpodobnost brzkého snížení sazeb nízká. Údaje agentury Bloomberg naznačují, že první úplné snížení sazeb v tomto roce je v současné době oceněno na červen.

V současné době se v nejbližší době neočekává žádné snížení sazeb, přičemž první snížení je oceněno na červen. Měkčí komunikace Fedu vedla k očekávání téměř dvou plných snížení sazeb v roce 2024, což odpovídá prosincové projekci Fedu v podobě dot plot. Pokud bude dnešní prohlášení Fedu více jestřábí, než se očekávalo, dolar by mohl plně obnovit nedávné ztráty.

V současné době je snížení sazeb prakticky vyloučeno a první letošní snížení sazeb je plánováno na červen. V důsledku změkčení komunikace jsou nyní pro letošní rok oceňována téměř dvě plná snížení sazeb, což odpovídá bodovému grafu zveřejněnému v prosinci. Source: Bloomberg Finance LP, XTB

Sazbová očekávání se stabilizují, zatímco dolar v poslední době oslabil. Pokud se dnešní zasedání ponese v ještě jestřábím tónu než to poslední, má dolar šanci své ztráty plně zlikvidovat. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB

Nejnovější poznatky o ekonomických datech USA

  • Síla trhu práce: Prosincové mzdy mimo zemědělský sektor (NFP) byly mnohem vyšší, než se očekávalo, a to 265 tisíc oproti očekávaným 165 tisícům (227 tisíc v listopadu). Míra nezaměstnanosti klesla z 4,2 % na 4,1 %, ačkoli růst mezd byl mírně pod očekáváním a činil 3,9 % meziročně (oproti očekávaným 4,0 %).

  • Údaje o inflaci:

    • CPI: Celková inflace splnila očekávání na úrovni 2,9 % meziročně, zatímco meziměsíční index CPI zůstal stabilní na úrovni 0,4 % meziměsíčně.
    • Jádrový index CPI: Měsíční jádrová inflace ochladla na 0,3 % (oproti očekávaným 0,4 %).
    • Ceny výrobců (PPI): Jádrový PPI meziměsíčně stagnoval (0 %), celkový PPI dosáhl 0,2 % m/m (oproti očekávaným 0,4 %). Meziroční jádrové i celkové údaje byly nižší, než se předpokládalo.
  • Podnikatelský a spotřebitelský sentiment:

    • Údaje PMI: Předběžný lednový PMI ve službách prudce klesl na 52,4 z 55,4 (oproti očekávání beze změny), zatímco PMI ve výrobě se mírně zlepšil (50,1 oproti 49,4).
    • Průmyslová výroba: Průmyslová výroba v roce 2018 se zvýšila o 2,5 %: V prosinci nečekaně silná +0,9 % m/m (oproti -0,1 % v listopadu).
    • ISM ve službách: Index ISS: robustní 54,1 (vs. 52,1 v listopadu), s prudkým nárůstem subindexu cen na 64,4 (z 58,2).
    • Maloobchodní tržby: Prosincové tržby byly slabší, než se očekávalo (+0,4 % m/m oproti očekávaným +0,7 %), i když stále pozitivní. Jádrové maloobchodní tržby byly rovněž mírně pod odhady (+0,4 % m/m oproti očekávaným +0,5 %).
  • Spotřebitelská důvěra klesá:

  • Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby klesají dva měsíce po sobě:

    • -2,2 % v prosinci a -2,0 % v listopadu, především v důsledku slabší poptávky v sektoru dopravy.

Pravděpodobné Powellovy poznámky a reakce trhu

Očekává se, že Powellovo prohlášení bude obsahovat pouze drobné změny ve znění oproti prosinci. Mohl by sice zdůraznit přetrvávající nejistotu ohledně inflace, ale výrazná změna v postoji k politice je nepravděpodobná.

Za zmínku také stojí, že složení hlasujících členů FOMC se letos mění. Ve výboru v roce 2024 převažovali centristé, zatímco v roce 2025 bude vyšší podíl holubičích členů. To naznačuje, že snížení sazeb zůstává na stole a Powell dnes pravděpodobně nezaujme výrazně jestřábí tón.

Bude Powell řešit politické nebo technické otázky trhu?

Dopad na trh: Co bude dál s měnovým párem EUR/USD a 100 USD?

EUR/USD se blíží k 1,0400 před rozhodnutím Fedu

Dolar tento týden posiloval v důsledku odlivu kapitálu z akcií a obav z možných 2,5% obchodních cel.

  • Jestřábí prohlášení Fedu › EUR/USD může otestovat hladinu podpory 1,0350.
  • Více holubičí tón › EUR/USD by mohl vzrůst nad 1,0460 a potenciálně cílit na 1,0500.

Zdroj: xStation5

US100 se po výprodeji AI odráží ode dna

Index US100 v pondělí prudce poklesl v návaznosti na debut čínského modelu umělé inteligence DeepSeek. Od té doby se však index výrazně zotavil.

Dnešní rozhodnutí Fedu toto oživení pravděpodobně nenaruší, ale jasný signál, že sazby zůstanou vyšší po delší dobu, by mohl znovu vyvolat prodejní tlak.

  • Klíčové zaměření pro obchodníky na US100:
    • Zprávy o hospodářských výsledcích společností Microsoft, Meta, Tesla a IBM po uvedení na trh poskytnou zásadní informace o tom, zda vysoké ocenění akcií zůstává oprávněné.

Zdroj: xStation5

Logo XTBX-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář


Přečtěte si také:

29.01.2025US500 po rozhodnutí Fedu ztrácí 0,65 % X-Trade Brokers (XTB)
08.01.2025EURUSD pod 1,03 před zveřejněním zápisu Fedu X-Trade Brokers (XTB)
18.12.2024EURUSD oslabuje po rozhodnutí Fedu X-Trade Brokers (XTB)
12.12.2024EURUSD je před rozhodnutím ECB nad 1,05 X-Trade Brokers (XTB)
11.12.2024EURUSD se obchoduje níže o 0,3 % X-Trade Brokers (XTB)


Zvýšení mzdy či platu v roce 2025
Jak vám letos zaměstnavatel zvýšil mzdu nebo plat?
O více jak 5 000Kč/měsíc
5%
O více jak 3 000Kč/měsíc
4%
O více jak 2 000Kč/měsíc
7%
O více jak 1 000Kč/měsíc
19%
Mám tak stejně, jako loni
45%
Mám méně o víc jak 1 000Kč/měsíc
9%
Přišel(přišla) jsem o zaměstníní
4%
Nemám mzdu ani plat
8%
Zatím hlasů:1832

Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR25.05   0.11   BTC95,700 -0.67   Zlato2,898   0.55   ČEZ1,010 -1.27
USD23.89   0.30   DJI44,546 -0.37   Ropa75.29   0.95   Erste1,692   2.24

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Katastrální úřady

Ochranné známky

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Finanční katalog

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

Vyloučení odpovědnosti

Copyright © 2000 - 2025

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688

Denní přehled zpráv e-mailem
Váš e-mail: