Kdo zvítězil a kdo prohrál v roce 2024 aneb pohled na akcie, komodity či kryptoměny

Také rok 2024 nabídl poměrně širokou škálu investic, na kterých se dalo výrazně vydělat. Kdo však neměl šťastnou ruku, mohl naopak výrazně tratit. Rok obecně opět přál akciím, když druhým rokem v řadě šlo zaznamenat značné dvouciferné nárůsty celé řady světových akciových indexů. Historicky tedy poměrně neobvyklá věc. Své evidentně sehrála AI, když rok 2024 lze v tomto ohledu asi označit za technologicky přelomový. Mediálně v dané oblasti primárně zmiňované akcie NVIDIA sehrály druhým rokem v řadě svou významnou roli.

Zatímco v roce 2023 byly v zámoří z indexu S&P 500 s posunem o 239 % nejziskovější, loni přidaly dalších více než 171 %. Ovládly tak vlastně výkonnostně žebříček indexu DJIA, do kterého však byly zařazeny až v závěru roku. Ve zmiňovaném indexu S&P 500 akciím NVIDIA patří tentokrát až třetí místo, po akciích Palantir (+340 %) a Vistra (+258 %). Více než zdvojnásobení hodnoty v indexu předvedlo nakonec 9 emisí. Akcie NVIDIA nutno každopádně zmínit ještě v návaznosti ocenění celé společnosti. Trh zkrátka v listopadu udělal z firmy krátce vůbec historicky nejhodnotnější firmu na světě. Nicméně svou dlouhodobější sílu ukázal Apple, když trh o Vánocích poslal titul až na hranici 260 USD. Tedy ocenění na nové rekordy na více než 3,8 bil. USD, což se tedy dosud žádné firmě nepodařilo. Rok 2024 nakonec akcie Apple zakončily s kurzovým posunem o 30 %.

Vítěze na Wall Street za loňský rok je nutno nicméně hledat v indexu Nasdaq. Zde akcie NVIDIA získali bramborovou medaili, Palantir pak bronzovou. Stříbro patří s posunem o takřka 359 % akciím MicroStrategy, přestože o značnou část v závěru roku přišly. Své na titulu každopádně sehrál vývoj ceny Bitcoinu, když firma svými nákupy začala navíc v posledních týdnech roku markantně upevňovat svou pozici firemního největšího držitele této nejznámější kryptoměny. Vítězem jsou každopádně z indexu Nasdaq s posunem o zhruba 713 % akcie AppLovin.

Na opačném konci žebříčku lze nalézt akcie Intel (-60 %), které tak třetím rokem pokračovaly v meziroční protisměrném vývoji. Druhé nejhorší byly akcie Mongo (-43 %), třetí pak akcie Biogen (-41 %).

Doplnit lze, že z indexu S&P 500 nejhůře dopadly akcie Walgreens Boots Alliance (-64 %), které byly koncem roku vyřazeny z indexu DJIA. Z tohoto prestižního indexu tak nakonec nejhůře dopadly akcie Boeing (-32 %), když firmu která nedokázala již přes 5 let vykázat pozitivní hospodaření, zatěžovaly i další problémy.

Jak patrno z výše uvedeného přehledu, akcie na Wall Street indexově patřily ve světě výkonnostně k tomu nejlepšímu. Zejména při zahrnutí i roku 2023, kdy lze u indexu Nasdaq napočítat celkový posun o 84,5 %. Konkurencí však byly zejména akcie v Maďarsku s posunem o 81 %, resp. za loňský rok o téměř 31 %. Pražský parket se však s 2letým posunem primárního indexu PX o 46,5 %, resp. loňským o 24,5 % nemá vůbec za co stydět. Blíže také v článku „Pražská burza v roce 2024 přinesla téměř 34% zisky, avšak za historicky nejnižší likvidity“.

V Evropě dle prestižního indexu EUROSTOXX 50 si nejlépe loni vedly akcie softwarové SAP (+69,4 %), následované akciemi banky UNICREDIT (+56,8 %). Na opačném konci lze nalézt, podobně jako již o rok dříve, akcie Bayer (-42,6 %) a Kering (-40,3 %) a dále mezi nejhoršími TOP 10 řadu automobilek.

Komodity na různorodé vlně

Vlastně příznivě se druhým rokem pro svět vyvíjely ceny ropy, když komodita je vzhledem k rozsahu svého použití obecně velmi významným inflačním faktorem. Ceny energií pak také vlastně dále ustupovaly z extrémních nárůstů z dob vypuknutí války na Ukrajině. Naopak zlato co by historický uchovatel hodnoty má za sebou další příznivý rok, resp. vytvoření historických maxim. Dělo se tak přestože dolar přidával na své síle, což pro komodity obecně bývá brzdou. Nezastavil však také třeba některé potravinové komodity, jako kávu (+74 %) či kakao (+165 %), což se začalo postupně odrážet i u cenovek produktů v obchodech.

V souvislosti třeba s plánovanou dostavbou jaderných elektráren možno zmínit zhruba pětinový oddych cen uranu. Na druhou stranu po zdvojnásobení jeho ceny v roce 2023 se z historického pohledu vlastně stále drží nedaleko maxim. To druhým rokem se dále níže nasměrovaly ceny lithia, přestože vzhledem k rozvoji elektromobility či bateriových úložišť se jeho fyzické využití dále zvýšilo. Zatímco v listopadu 2022 uhličitan lithný zaznamenal historická maxima na hranici 600 tis. CNY/t, rok 2023 končil na 96,5 tis. CNY, ten loňský pak na sotva 75 tis. CNY/t (cca 10,3 tis. USD).

Forex a kryptoměny

V posilování pokračoval již zmiňovaný dolar, což se projevilo také na oslabování kurzu koruny. A to nejen k americké měně. Své jistě sehrávalo také snižování úrokového diferenciálu, když ČNB začala snižovat sazby z rekordních úrovní v tomto století.

Fiat měny díky inflaci v posledních letech přinesly držitelům nemalou ztrátu hodnoty, vcelku logicky tak loni setrvával zájem o kryptoměny. Jak známo zejména závěr roku přinesl eskalaci cen, nejznámější Bitcoin se dostal až k hranici 100 tis. USD. I přes následný oddych si nakonec připsal zhodnocení o více než 120 %, resp. z dvouletého hlediska stojí zmínit jeho extrémní posun o 463 %. Ze známějších kryptoměn možno uvést třeba Ethereum s loňským posunem o zhruba 46 %, či Ripple (XRP) se zdražením dokonce o 238 %.

Jiří Zendulka
V oblasti financí se pohybuje od dob kupónové privatizace, takže již 30 let. Pracoval na různých pozicích u obchodníků s cennými papíry, aby u nich následně zakotvil především jako analytik. Dlouhodobě své názory prezentuje ve sdělovacích prostředcích. Vyznavač tradičních hodnot kapitalismu, resp. naopak kritik většiny nestandardních zásahů do ekonomik ze strany vlád a centrálních bank.