Lenka Rutteová (Bezvafinance)
Finanční rady  |  06.11.2024 12:18:43

Ukazatel Sporoindex jako první umí změřit výhodnost investování

Co je DIP a kdo ho ocení?

Dlouhodobý investiční produkt neboli DIP je jedním z investičních nástrojů pro zajištění se na stáří, které podporuje stát. V tomto případě daňovými úlevami. Podrobnosti o DIPu a o dalších "spořeních" na důchod jsme pro vás rozepsali v tomto článku.

Mnoho poplatků, jeden ukazatel

Investiční produkty, jako je dlouhodobý investiční produkt (DIP), mohou obsahovat různé druhy poplatků a nákladů snižující výnos investora. Vstupní poplatky jsou vázány na výši investované částky a nejčastěji jsou stanoveny procentem, někdy i minimální hodnotou. Někdy jsou hrazeny průběžně s každou investicí, jindy v předplacené formě. Správcovský poplatek je naopak vázán na celkovou hodnotu investice, výstupní poplatek na hodnotu odkupované částky. Běžný klient není schopen porovnat dopad jednotlivých poplatků u různých produktů.

Legislativa dává poskytovatelům povinnost informovat o nákladovosti podkladových aktiv (ETF, fondy). Ukazatelé TER (Total Expense Ratio) nebo Ongoing charges neposkytují kompletní obrázek, nejsou v nich započteny například vstupní nebo výstupní (tzv. transakční) poplatky. Neexistence komplexního ukazatele všech poplatků a nákladů vedla k vytvoření nového ukazatele Sporoindex. Jeho cílem je zahrnout naprosto všechny poplatky do jediného čísla a díky tomu umožnit snadné a přesné porovnání investičních produktů.

Čím vyšší hodnota, tím výhodnější

Sporoindex je poměr budoucí hodnoty pravidelné investice konkrétního investičního produktu vůči budoucí hodnotě ideální bezpoplatkové investice. Pokud by investiční produkt neúčtoval vůbec žádné poplatky, je hodnota čitatele rovna jmenovateli a hodnota Sporoindexu je 1, vyjádřeno v procentech 100 %. Jedná se tak o nejvyšší hodnotu, kterou může investice (bez speciálních dotací) dosáhnout.

Všechny investiční produkty mají hodnotu ukazatele Sporoindex nižší než 100 %. Pokud například poplatky způsobí, že konečná hodnota investice je o 20 % nižší než hodnota ideální investice bez poplatků, pak hodnota Sporoindexu je 80 % (100-20). Například hodnota Sporoindexu pro dlouhodobý investiční produkt se pohybuje nejčastěji mezi 70 % a 95 %.

Hodnotu Sporoindexu lze spočítat pro libovolné parametry investice. Tabelované hodnoty, sloužící k možnosti porovnat jednotlivé produkty, jsou určeny pro konkrétně definované parametry investice:

  • roční hrubé zhodnocení: 6 %
  • výše pravidelné investice: 1000 Kč měsíčně
  • doba investování: 20 let
  • stornovost: 5 % ročně, 0 % první a poslední rok
  • investiční aktivum: cenné papíry charakterem nejbližší celosvětovému akciovému indexu typu MSCI ACWI.

Pět nejvýhodnějších DIPů roku 2024 podle Sporoindexu

Pořadí nákladově nejvýhodnějších DIPů dle ukazatele Sporoindex je na podzim 2024 následující:

  1. Patria Finance: Sporoindex 94,4 %
  2. Raiffeisenbank: Sporoindex 94,3 %
  3. Fio banka: Sporoindex 93,1 %
  4. Fondee: Sporoindex 92,6 %
  5. Portu (WOOD Retail Investments): Sporoindex 91,7 %

Všechny uvedené dlouhodobé investiční produkty mají několik společných vlastností. Všechny vsadily na investice do ETF (Exchange Traded Fund, česky burzovně obchodovaný fond). Jejich výhodou je nízká nákladovost, většinou do 0,2 % ročně. Samotný poskytovatel DIPů si navíc účtuje dodatečný poplatek do výše maximálně 0,5 %. A třetím společným znakem je nízký nebo vůbec žádný vstupní poplatek. Například platformy Fondee a Portu ani vstupní poplatek neúčtují.

Rozdíly mezi DIPy jsou napříč trhem opravdu velké

Doplňkové penzijní spoření (DPS) nabízené penzijními společnostmi má zákonem regulované poplatky. Výsledkem je, že jednotlivé produkty (tzv. účastnické fondy) se moc neliší, většina má nastaveny poplatky na maximální zákonné hodnoty ve výši 1 % z objemu fondu a 15 % ze zhodnocení. Situace u dlouhodobého investičního produktu je naprosto odlišná.

Každý z poskytovatelů DIPů si může stanovit odlišné poplatky a jejich výše není omezena. Zatímco DPS nemůže účtovat žádný vstupní poplatek, u některých DIPů lze nalézt i nebezpečný předplacený vstupní poplatek, před kterým varuje ČNB. Proces výběru vhodného DIPu by měl obsahovat i porovnání celkové nákladovosti pomocí ukazatele Sporoindexu.

Lenka Rutteová

Lenka se zaměřuje na projekty v oblasti podpory finanční gramotnosti, zejména v osobních financích. Tématy, kterým se věnuje, jsou zejména půjčky, spoření, banking, kolektivní investování, či pojištění, zkrátka vše, v čem by se měl běžný občan být schopen (po finanční stránce) zorientovat. Během doktorátu na EkF VŠB-TU Ostrava a po jeho získání působila jako odborný asistent na téže fakultě, po mateřských dovolených se již plně věnuje psaní textů převážně z oblasti financí. Potkáte ji v magazínech zaměřených na finanční gramotnost, například na Hyperfinance.cz.


Bezvafinance s.r.o.

Společnost Bezvafinance s.r.o. je samostatným online zprostředkovatelem spotřebitelských úvěrů s licencí od České národní banky, soustředí se však i na ostatní osobní finance - ať už je to půjčka, hypotéka, spoření nebo pojištění. Cílem společnosti je nabídnout uživatelům možnost srovnávat nabídky ze světa osobních financí snadno, rychle a online. Jedním ze základních pilířů společnosti je vzdělávání široké veřejnosti na poli osobních financí a zvyšování finanční gramotnosti.

Více informací na https://www.bezvafinance.cz/.

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Poslední zprávy z rubriky Finanční rady:

Út 14:35  Ztráta zaměstnání vás může potkat nejen v předdůchodovém věku Martin Pejsar (BNP Paribas Cardif Pojišťovna)
06.12.2024  Úroky u hypotéky mírně klesají, vyčkávat se ale nevyplatí Tomáš Rosenkranc (Ušetřeno.cz)
06.12.2024  Swiss Life Hypoindex prosinec 2024: Pokles sazeb hypoték na přelomu roku… Ing. Jiří Sýkora (Swiss Life Select)
06.12.2024  I přes zdražení distribuce mohou domácnosti v roce 2025 ušetřit Lukáš Kaňok (Kalkulátor.cz)





Zobrazit sloupec 

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Katastrální úřady

Ochranné známky

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Finanční katalog

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

Vyloučení odpovědnosti

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688