ASML: Výsledky za 2Q24 nad očekáváním, výhled potvrzen

Nizozemský dodavatel technologie na výrobu čipů dnes ráno oznámil výsledky za 2Q24, které byly nad očekáváním trhu. Tržby činily 6,24 mld. EUR (-10 % r/r) oproti odhadu 6,00 mld. EUR, čemuž pomohly větší než očekávané dodávky strojů zákazníkům, které vyplývaly z jejich zvýšených investic do svého rozvoje. Firma zaznamenala celkové nové objednávky ve výši 5,6 mld. EUR, nad očekáváním 4,4 mld. Nejvyspělejší zařízení EUV z těchto objednávek tvořilo 44 % (oproti 46 % v 1Q23), což je dle našeho názoru nepatrné zklamání, neboť to ukazuje, že zákazníci stále vyčkávají s vyššími objednávkami těchto nejvyspělejších a zároveň nejdražších strojů. Na úrovni čistého zisku zaznamenala firma zisk na akcii ve výši 4,01 EUR, nad odhadem ve výši 3,74 EUR. Management očekává ve 3Q tržby v rozmezí 6,7 až 7,3 mld. EUR s hrubou marží mezi 50 a 51 % a nadále potvrzuje výhled na rok 2024, který by měl být podobný jako rok 2023, tedy okolo 27,5 mld. EUR. Zároveň předpokládá, že by druhá polovina roku měla být značně silnější než ta první, přičemž nadále bude pokračovat uzdravování trhu a příprava na rok 2025, který má být dle slov managementu velmi silný. Nezvýšení celoročního výhledu nás nepatrně zklamalo, a tak výsledky hodnotíme jen mírně pozitivně.