Týden na akciových trzích: Akciové indexy rostly, Praha od začátku roku připisuje solidních +3,06 % - Komentář

Prakticky všechna makrodata, která přicházejí z USA, jsou velmi silná. Tenkrát to byly počty nových míst mimo zemědělský sektor. Tento týden se pak čekalo zejména na rozhodnutí Fedu. Sazby se podle očekávání neměnily, ale následné vyznění bylo, zřejmě i kvůli silným makrodatům, jestřábí. S největší pravděpodobností se snížení sazeb v březnu nedočkáme. To ovlivnilo akciové trhy. V Evropě bylo lepší HDP a inflace lehce nad odhady. Naše HDP překvapením nebylo.

Ostře sledované výsledky velkých technologických firem dopadly nad odhady, nicméně u některých zklamal výhled.

Pražská burza

Týdenní výkon

Pražská burza mírně klesla pouze v pondělí a mírně v pátek, ostatní dny v týdnu rostla. Index PX za celý týden posílil o +0,69 % (1 457,31 b.).

Tento týden se začala na hlavním trhu obchodovat emise Primoco UAV. Po strmém růstu na začátku týdne došlo následně ke korekci. Primoco odepsalo tento týden 8,47 % (1 080 CZK), což byl nejhorší výkon na pražské burze. ČEZ odepsal 0,80 % (870 CZK), což znamenalo čtvrtý týdenní pokles v řadě. Vláda bude chtít po účastnících tendru na dostavbu nového jádra nabídku i na další tři bloky. Stoprocentním investorem by měla být vláda a na ČEZ to tak bude mít spíše omezený vliv. Poklesem o 1,88 % (651,50 CZK) nepotěšila investory pojišťovna VIG. Mírně odepsal také Philip Morris ČR (-0,37 % t/t, 15 980 CZK) a Colt (-0,17 % t/t, 571 CZK).

Po lepších kvartálních výsledcích (viz níže) slušně posilovala Moneta. Za celý týden vyrostla o +3,99 % (101,60 CZK) a usadila se nad hranicí 100 CZK. Ostatní banky, Komerční banka (+0,94 % t/t, 753 CZK) a Erste Group (+1,10 %, 999,10 CZK), vzrostly asi o procento. Solidní růst je tento týden u společnosti Gevorkyan (+2,99 % t/t, 276 CZK) a lehce posílila Kofola (+0,37 % t/t, 274 CZK).

Za celý měsíc leden PX potěšil růstem o +2,75 %. Od začátku roku je silnější o +3,06 %. Za leden byl nejhorší ČEZ (-9,18 %), naopak Erste Group (+10,41 %) a Colt (9,60 %) vyskočily o asi 10 %.

Dnešní výkon

Dnes index PX skončil na červené nule (-0,07 %, 1 457,31 b.). Téměř celý den se přitom obchodoval v plusu, do záporu s stočil až na samotném konci obchodování.

Nejvýkonnější akcií byla dnes Moneta. Po čtvrtletních výsledcích (níže) posílila o +1,40 % (101,60 CZK). Mírný růst zaznamenaly také Erste (+0,51 %, 999,10 CZK), Komerční banka (+0,13 %, 753 CZK). Růst začátku týdne smazalo Primoco (-5,26 %, 1 080 CZK). Colt (-1,21 %, 571 CZK) umazával zisky z předchozích týdnů. Klesl také ČEZ (-0,80 %, 870 CZK), VIG (-1,73 %, 651,50 CZK), Philip Morris ČR (-0,50 %, 15 980 CZK) a Kofola (-0,36 %, 274 CZK).

Tabulka s denním a týdenním výkonem indexů a jednotlivých akcií je v příloze.

Americký širokopásmový index S&P500 dosáhl hned v pondělí na nové historické maximum 4 906,19 b. Následně mírně korigoval pravděpodobně v reakci na jestřábí koment Fedu. Od pondělí do čtvrtka si ale připsal +0,31 %. Dnes zahajuje obchodování silnější asi o +0,4 %. Za celý týden by to pak mohl být růst o +0,7 %. A dosáhne tak čtvrtého růstového týdne v řadě.

Za celý měsíc leden je S&P500 silnější o +1,59 %. Od začátku roku jeho výkon činí +3,2 %.

Evropský index STOXX Europe 600 oslabil v tomto týdnu jen ve čtvrtek. Pravděpodobně jako dozvuk jestřábího vyznění středečního Fedu. Dnes je chvíli před koncem obchodování výše o +0,2 % (484,90 b.). Za celý týden dosáhne zisku asi +0,23 %.

Index STOXX Europe 600 zaznamenal za leden růst o +1,39 %. Od začátku roku posílil o +1,2 %.

Podstatné kurzotvorné zprávy

Tuzemskou výsledkovou sezónu zahájila Moneta. Náš komentář si přečtete zde https://bit.ly/Moneta_4Q23. Moneta oznámila meziročně lepší výsledky, překonání celoročních cílů, zlepšený výhled a vyšší dividendu než se čekalo.

Co se dá čekat příští týden?

Příští čtvrtek rozhodne ČNB o nastavení měnové politiky. Čekáme snížení základní sazby o 25 bb na 6,50 %. V úterý 6. 2. zveřejní Colt návrh hlasování pro rozhodování per rollam. Týká se to vydání nových akcií k vypořádání akvizice Sellier&Bellot. Konec hlasování je 26.2.2024. Očekáváme, že akcionáři navýšení kapitálu schválí.

Ve čtvrtek 8. 2. reportuje kvartální výsledky (4Q23 / FY23) Komerční banka.