Týden na akciových trzích: Indexy rostly každý den, jen v pátek a v jen Praze klesly - Komentář
Nejsledovanější centrální banka světa americký Fed tento týden úrokové sazby neměnil. Rétorika byla opatrně jestřábí. Nicméně podruhé zůstaly sazby stabilní a trh tak může sázet na pauzu v utahování měnové politiky. To tentokráte znamenalo podporu akciovým trhům, když se pravděpodobně čekal více jestřábí komentář.
Americká data z trhu práce jsou horší než očekávání trhu. Nepotěšily ani indexy ISM, které mapují náladu v průmyslu.
HDP v Německu a eurozóně dopadlo lépe v prvním případě a hůře v druhém.
Inflace v eurozóně zpomalila více, než se čekalo.
A konečně u nás jsme se soustředili na rozhodnutí ČNB. Sazby zůstaly beze změny, zatímco konsensus počítal se snížením o 25 bb. Domácí HDP bylo s poklesem o -0,3 % q/q mírně horší, než kolik činila naše projekce (-0,1 % q/q).
Pražská burza – týdenní výkon (30. 10. – 3. 11.)
Index PX (+2,26 % t/t, 1 381,88 b.) zaznamenal druhý růstový týden v řadě. Tento týden to bylo velmi slušné zhodnocení o +2,3 %.
Nejúspěšnější akcií byla tento týden Erste Group (+4,43 % t/t, 841,20 CZK). Každý den rostla, nejvíce v pondělí, kdy reportovala lepší než očekávané výsledky (viz níže). V týdenním hodnocení potěšily ale i ostatní banky a společnosti z finančního sektoru. Pojišťovna VIG (+3,96 % t/t, 630 CZK) skončila v těsném závěsu se ziskem téměř +4 %. A téměř +3 % doručily svým akcionářům také Moneta (+2,96 % t/t, 90,50 CZK) a Komerční banka (+2,99 % t/t, 690 CZK). Moneta se za asi rok a půl dostala opět nad 90 CZK úroveň.
Po pěti ztrátových týdnech konečně vzrostla cena také Philip Morris ČR (+1,88 % t/t, 16 300 CZK) a za celý týden přidala téměř +2 %.
Kofola (-1,47 % t/t, 268 CZK) tento týden oslabila a korigovala růst posledních tří týdnů. Oslabil také ČEZ (-1,35 % t/t, 989,50 CZK) a dostal se pod hranici 1 000 CZK. Mírně také ztratil Colt CZ (-0,18 % t/t, 556 CZK).
Tabulka s denním a týdenním výkonem indexů a jednotlivých akcií je v příloze.
Pražská burza - denní výkon (3. 11. 2023 - pátek)
Hlavní index PX (-0,24 %, 1 381,88 b.) dnes poprvé v tomto týdnu klesl. Index šel dnes proti výkonu většiny nejen evropských burz, které posilovaly.
Dnes posílily jen Philip Morris ČR (+1,37 %, 16 300 CZK), Erste Group (+0,62 %, 841,20 CZK) a VIG (+0,32 %, 630 CZK). Erste i VIG posilovaly každý den v týdnu.
Nejvíce dnes ztratila Komerční banka (-1,85 %,690 CZK), která ráno oznámila kvartální výsledky (níže). Je to jediný ztrátový den v tomto týdnu. Kofola (-1,11 %, 268 CZK) odepsala více než procento. Moneta (-0,33 %, 90,50 CZK) dnes sice klesla, ale stále uhájila důležitou hranici 90 CZK. Dnes ztratily ještě Colt CZ (-0,71 %, 556 CZK) a ČEZ (-0,25 %, 989,50 CZK).
Americký širokopásmový index S&P500 od pondělí do čtvrtka rostl každý den a za tuto dobu posílil o +4,87 %. Dnes zahájil obchodní seanci také růstem, a to o +0,6 %. Pokud tento sentiment vydrží, tak bude posilovat každý den v týdnu. V součtu to může znamenat týdenní růst o vysokých +5,7 %.
Evropský index STOXX Europe 600 roste také každý den v tomto týdnu. Dnes je krátce před koncem obchodování silnější o +0,2 %. Za celý týden to pak vypadá na růst o asi +3,5 %.
Podstatné kurzotvorné zprávy z pražské burzy
Výsledky za třetí kvartál respektive za devět měsíců zveřejnily Erste Group i Komerční banka. U Erste vzrostl čistý zisk meziročně o +61 % na 820 mil. EUR při tržbách +2,7 mld. EUR (+27 % y/y). Komerční banka oznámila čistý zisk 4,3 mld. CZK (-8 % y/y) a celkové výnosy 8,9 mld. CZK (-9,5 %).
Tituly nepokrýváme.
Co se dá čekat příští týden?
Ve čtvrtek 9. listopadu bude reportovat kvartální výsledky ČEZ. Vyšší realizovaná ceny elektřiny by měla znamenat růst tržeb i zisku EBITDA. Nicméně speciální daně srazí čistý zisk, který v meziročním srovnání klesne. Přesto si myslíme, že by mohlo dojít k zvýšení celoročních cílů.
Naše odhady si můžete přečíst zde https://bit.ly/CEZ_e3Q23.Tyto zprávy pro vás vytváří Investiční bankovnictví KB.
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Diverzifikace v době koncentrovaných akciových trhů – výzkum Goldman Sachs
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Za 1. čtvrtletí roku 2024 rozšířila ČNB „zlatý poklad“ o dalších téměř 5 tun
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři