Společnost Eagle Bulk Shipping s dobrými výsledky za 2. čtvrtletí. Dojde k oživení sazeb za přepravu?

Jedna z velkých společností v sektoru nákladní dopravy suchých surovin (včetně oceli, uhlí a pšenice) Eagle Bulk Shipping (EGLE.US) vykázala finanční výsledky nad odhady a překvapivě vykázala stále relativně vysoké tržby a zisk na akcii navzdory zpomalení v sektoru nákladní dopravy a podprůměrným sazbám. Společnost se specializuje na provoz středně velkých plavidel.

Tržby: 101,4 milionu USD oproti odhadům 72,8 milionu USD

Zisk na akcii: 1,21 USD oproti prognózám 0,44 USD

Čistý zisk: 18 milionů dolarů

• Společnost poukázala na to, že pokles sazeb nákladní dopravy trvající od roku 2022 je překvapivě velký i vzhledem k celkové ekonomické nejistotě.
• Otevření čínské ekonomiky překvapuje negativně, ale stále pozitivně ovlivňuje sektor suchých nákladních lodí, přičemž se doufá v další zlepšení v sezónně lepší druhé polovině roku.
• Společnost pracuje s relativně nízkým zadlužením w ve srovnání s konkurenty v odvětví. Společnost hodlá použít 30 % zisku na výplatu dividend (0,56 USD na akcii).
• Ve druhém čtvrtletí odkoupila 28 % strategického podílu ve společnosti od fondu OakTree za hotovost (3,8 mil. akcií).
• 95 % flotily společnosti (přibližně 90 lodí) je vybaveno skrubry, které snižují provozní náklady.
• Společnost očekává, že sazby za přepravu se ve střednědobém horizontu vrátí do blízkosti průměru, a v současném a příštím čtvrtletí roku očekává nárůst.

Sezónně jsou sazby za přepravu všech tří typů kontejnerových lodí (3 různé velikosti) výrazně pod průměrem). Zdroj: Clarkson Securities

Akcie společnosti Eagle Bulk se drží podpory stanovené předchozími cenovými reakcemi v blízkosti 40 USD - ta se shoduje s 61,8 Fibonacciho retracementem vzestupné vlny z jara 2020. Cena se nachází pod úrovní SMA200 (červená linie) - růst nad ni může předznamenat možný delší odraz. Zdroj: xStation5

Sazby za kontejnerovou přepravu podle údajů společnosti Drewry postupně rostou, což potenciálně odráží relativně stále silnou poptávku v ekonomice a otevření Číny (i když je to výrazně pod očekáváním).

Zdroj: Drewry

Index Baltic Dry, který sleduje průměrné ceny suchého nákladu na 20 největších světových obchodních trasách, se však stále pohybuje kolem 1 100 bodů, což je výrazně pod úrovní z března až května, ale stále více než 100 % nad úrovní 500 bodů z března 2023.

Zdroj: CNBC