ECB zvýšila sazby o 50 bodů a slíbila podobný krok v březnu, BoE zvedla sazby na 4,00 % a naznačila další zvýšení

ECB podle očekávání ve čtvrtek zvýšila úrokové sazby o 50 bazických bodů, hlavní sazba se posunula na 3,00 % a depozitní sazba na 2,50 %. Jde o páté zvýšení sazeb v řadě a úrokové sazby ECB jsou na nejvyšší úrovní od listopadu 2008. V prohlášení vedení ECB naznačilo, že na březnovém zasedání plánuje znova zvýšit sazby o 50 bodů. V březnu pak ECB přestaví novou makroekonomickou prognózu, která také ukáže směřování úrokových sazeb. Trh si tyto poznámky vyhodnotil, že se ECB v březnu přiblíží vrcholu zvyšování sazeb. Prezidentka ECB Lagardeová na tiskové konferenci ovšem zdůraznila, že další kroky ECB budou závislé na dalších datech, ale zatím neukazují, že by ECB měla skončit se zpřísňováním měnové politiky. Navíc od dubna ECB začne snižovat svoje portfolio dluhopisů (program APP) tempem 15 mld. EUR měsíčně. I když vyznění zasedání bylo spíše jestřábí, trh se zaměřil na to, že se ECB může přiblížit vrcholu zvyšování sazeb a reagoval až nečekaně prudce. Výnosy dluhopisů v eurozóně propadly o 15-25 bodů po celé délce křivky. Výnosy italských dluhopisů propadly až o 40 bodů, což byl jeden z nejprudších pohybů od roku 2020. Výnos 10letého dluhopisu Itálie klesl po 2 měsících na 3,89 %. Euro k dolaru oslabilo o 0,6 % na 1,09 USD/EUR a odmazalo pohyb po zasedání Fedu ve středu večer. Akciové indexy v Evropě poskočily nahoru o 1-2 %.

Britská centrální banka Bank of England (BoE) ve čtvrtek podle očekávání zvýšila úrokové sazby o 50 bazických bodů na 4,00 %, což je nejvyšší úroveň od října 2008. BoE sice naznačila, že plánuje dál zpřísnit úrokové sazby, ale nepřímo naznačila, že se pomalu blíží vrcholu zvyšování úrokových sazeb. Na druhou stranu guvernér BoE Andrew Bailey varoval, že i když se inflační vývoj začíná obracet, tak Británii ještě čeká dlouhý boj, než se podaří dostat inflaci plně pod kontrolu. Peněžní trhy čekají, že BoE na dalším zasedání v březnu zvýší sazby o 25 bodů a pak ponechá sazby beze změny.

Vedle toho Bank of England pokračuje ve snižování své bilance zmenšováním dluhopisového portfolia. Celkově trh přijal zasedání pozitivně a snížil svoje očekávání z dalšího růstu sazeb. Sazba 2letého úrokového swapu propadla o 20 bodů na 5měsíční minimum 3,8 %. Kurz libry k dolaru oslabil o více jak procento na měsíční minimum 1,22 USD/GBP.