Akcie ve světě  |  11.01.2023 18:52:24

Co očekávat od výsledků velkých amerických bank?

Největší finanční instituce v USA zveřejní své výsledky za čtvrté čtvrtletí roku 2022 v pátek a na začátku příštího týdne. S ohledem na pesimistické ekonomické prognózy nelze očekávat senzační překvapení, nicméně existuje několik důležitých aspektů, kterým stojí za to věnovat pozornost.

Očekávané překvapení - pokles zisku

Ve třetím čtvrtletí roku 2022 zaznamenala většina bank dvouciferný pokles zisku a zdá se, že čtvrté čtvrtletí nebude v tomto ohledu pravděpodobně jiné. Generální ředitelé často hovoří o nadcházející recesi a snaží se banky ochránit před negativním dopadem případného nesplácení úvěrů, protože spotřebitelé mají stále větší potíže se splácením splátek a vycházením s penězi. Na akciovém trhu stále převládá optimismus, nicméně fundamenty začínají pomalu ukazovat zcela jiný obrázek a nakonec pocítíme náklady vysokých úrokových sazeb.

Konsenzus předpokládá, že celková výše rezerv na ztráty z úvěrů v šesti největších amerických bankách dosáhne 5,7 miliardy USD, což bude mít výrazný negativní dopad na zisky. Podle odhadů společnosti Refinitiv by zisky měly meziročně klesnout o 17 %.

Čisté zisky 6 největších amerických bank (odhad VS realita)

Zdroj: https://www.insiderintelligence.com/content/storage/49e987d1bd41fea3f85053ea1d534833/29327_original

Kdo se bojí velkého zlého FEDu, - Měnová politika jako hlavní požehnání a prokletí bankovního sektoru

FED stále prezentuje spíše jestřábí přístup, pokud jde o úrokové sazby, ale všeobecně se spekuluje, že rozsah zvyšování bude pomalejší. Nicméně vyšší úrokové sazby zvyšují čisté úrokové výnosy bank.

Podle analytiků Wedbush Securities by úrokové výnosy za čtvrté čtvrtletí měly vzrůst v průměru o 30 %.  Na druhé straně vyšší úrokové sazby znamenají vyšší riziko nesplácení úvěrů. Proto bude tento nárůst zastíněn rezervami na ztráty z úvěrů.

Investiční bankovnictví v červených číslech

Očekává se, že segment investičního bankovnictví amerických bank bude opět vykazovat horší výsledky, protože objemy IPO a dalších emisí a transakcí byly ve 4. čtvrtletí slabé.

Podle zprávy EY se loni objem globálních IPO meziročně snížil o 45 % a výnosy z transakcí klesly o 61 %. Podle údajů společnosti Dealogic klesly příjmy investičního bankovnictví ve 4. čtvrtletí na 15,3 miliardy USD, což je o více než 50 % méně než ve stejném období roku 2021.

Retailové bankovnictví - pokles úspor, nárůst dluhu na kreditních kartách

Největší pozornost bude věnována výsledkům maloobchodního bankovnictví ve 4. čtvrtletí, protože dobré údaje o zaměstnanosti a růst akciového trhu v prvním lednovém týdnu naznačují, že maloobchodníci jsou stále v dobré finanční kondici. Dlouhodobé trendy však naznačují, že v roce 2023 se spotřebitelé mohou ocitnout u zdi. Maloobchodní bankovní jednotky pozorují výrazný pokles úspor a nárůst zadlužení na kreditních kartách.

Odhady společnosti JP Morgan Asset Management naznačují, že inflace požírá úspory spotřebitelů závratným tempem. Přebytek úspor amerických domácností klesl na 900 miliard dolarů z 1,9 bilionu dolarů na začátku loňského roku.

Podle údajů Federální rezervní banky v New Yorku se zůstatky na kreditních kartách ve 3. čtvrtletí 2022 meziročně zvýšily o 15 %, což je 20leté maximum. Očekává se, že ve 4. čtvrtletí zůstatky ještě vzrostou, protože prázdninová sezóna zvýšila tlak na spotřebitele.

Generální ředitelé bank zůstávají opatrní

Navzdory přetrvávajícímu optimismu na trzích začínají generální ředitelé velkých amerických bank brát hrozby nadcházející recese vážněji. Dá se očekávat, že po zveřejnění výsledků hospodaření za poslední čtvrtletí vrcholoví manažeři pravděpodobně odhalí kroky, které podniknou, aby přečkali nadcházející bouři. Brzy se dozvíme, zda tato bouře bude jen běžným, dočasným jevem, nebo hurikánem, který smaže nedávné zisky.

Nicméně, jak říkali staří Římané, "doufej v nejlepší, ale připrav se na nejhorší".

Logo XTBX-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Výsledky firem - tržby, zisk

Pá 11:38 Photon zveřejnil kvartální výsledky (Česká spořitelna) Akcie v ČR


Přečtěte si také:

23.04.2024Co očekávat od výsledků Tesly X-Trade Brokers (XTB)
20.03.2024Co očekávat od Bank of England zítra? X-Trade Brokers (XTB)



Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Katastrální úřady

Ochranné známky

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Finanční katalog

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688