O2 ČR (Koupit, 12m cíl = 298 CZK) - Pokles zisku kvůli odpisům a úrokům (Odhady výsledků)
Očekávané výsledky hospodaření: V hospodaření společnosti
nečekáme žádné zásadní změny v dosavadních trendech. Zveřejněná čísla by
měla poukázat na pokračující meziroční pokles výnosů z hlasových služeb a
SMS/MMS a naopak na další růst výnosů z datových služeb. Tržby by dle nás
tak měly v meziročním srovnání mírně růst na úroveň 9,7 mld. CZK. Vykázaná
EBITDA by měla být za třetí kvartál o téměř 7 % vyšší, což je především způsobeno
novou účetní metodikou, kdy náklady na operativní leasing, které byly součástí
provozních nákladů, se nově kapitalizují, čímž zvyšují provozní výsledek
EBITDA. EBITDA marže by tak měla opět zaznamenat značné meziroční zlepšení.
Čekáme ji na úrovni 32,5 % oproti 30,8 % ve Q3 18. Odpisy a amortizace
dlouhodobého majetku se kvůli nové metodice meziročně zvýší. Za růstem ale
stojí i proběhnuvší investice, což je hlavní důvod poklesu provozního i čistého
zisku. Čekáme i vyšší úrokové náklady. Čistý zisk celkově odhadujeme o 3,5 %
nižší než v loňském třetím kvartále.
Porovnání našich odhadů
s konsensem trhu: Naše odhady jsou na všech úrovních výsledovky
v souladu s konsensem trhu (rozdíl do 3 %). Přesto na úrovni
provozního a čistého zisku jsou naše odhady položeny nepatrně výše, když trh
zřejmě počítá s mírně vyššími odpisy dlouhodobého majetku.
Tyto zprávy pro vás vytváří Investiční bankovnictví KB.
Výsledky firem - tržby, zisk
Poslední zprávy z rubriky Měny-forex:
Přečtěte si také:
Příbuzné stránky
- O2 tarify 2023, ceny volání a SMS, data. Přehled tarifů O2
- J&T ARCH INV CZK H - Akcie J&T ARCH INV CZK H aktuálně, kurzy Burza - akcie online
- Jak koupit Bitcoin, kde koupit Bitcoin – nákup Bitcoinu
- Akcie - Akcie online. Pražská burza, Německo, USA. Investice do akcií
- ČEZ - Akcie ČEZ aktuálně, kurzy Burza - akcie online
- Akcie ERSTE GROUP BANK AG - ERSTE BANK, aktuální vývoj cen obchodů Burza, akcie-cz online
- PHILIP MORRIS ČR A - Akcie PHILIP MORRIS ČR A aktuálně, kurzy Burza - akcie online
- VIG - Akcie VIG aktuálně, kurzy Burza - akcie online
- Akcie KOMERČNÍ BANKA, aktuální vývoj cen, akcie-cz online
- Akcie KOMERČNÍ BANKA, aktuální vývoj cen obchodů Burza, akcie-cz online
- Akcie ČEZ - ČESKÉ ENERGETICKÉ ZÁVODY, aktuální vývoj cen, akcie-cz online
- Akcie PHILIP MORRIS ČR A, PHILIP MORRIS ČR - TABÁK, aktuální vývoj cen obchodů Burza, akcie-cz online
Benzín a nafta 22.02.2025
Natural 95 36.52 Kč![]() ![]() | Nafta 35.85 Kč![]() ![]() |
Prezentace
12.02.2025 iPhone 16 Pro za 699 Kč! Nová služba nemá v…
29.01.2025 Xiaomi má nový bestseller. Je extrémně nadupaný a
28.01.2025 České firmy stále častěji místo banky…