Období 2010–2016 v akciových podílových fondech – 85 % fondů vykazuje kladné výkonnosti

Uplynulých 6 let na finančních trzích lze označit za turbulentní období. Jen namátkou: snížení úvěrového ratingu USA, trvající recese v eurozóně, bankrot Řecka, dluhový útes v USA, pád cen ropy, tsunami v Japonsku, anexe Krymu, krize na Ukrajině To vše hýbalo v letech 2010–2016 finančními trhy. I přes to vykazuje 85 % akciových podílových fondů kladnou výkonnost na 6 letém horizontu.

Průměrné výkonnosti akciových podílových fondů dle regionálního zaměření

Regionální zaměření	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
Asie	31,62%	-10,48%	24,12%	-5,10%	3,80%	-17,06%	4,18%
Asie (kromě Japonska)	25,19%	-16,94%	18,39%	2,55%	10,11%	-9,17%	8,54%
Asie (Pacifik)	31,20%	-14,17%	11,17%	7,66%	8,47%	2,46%	4,50%
Čína	14,28%	-19,66%	17,18%	2,77%	5,18%	-6,85%	3,84%
Eurozóna	2,87%	-14,92%	22,53%	25,53%	0,59%	12,39%	1,82%
Evropa	12,84%	-14,16%	19,41%	19,78%	0,23%	8,45%	-1,78%
Globální	15,71%	-9,85%	10,70%	14,08%	6,78%	-1,05%	10,23%
Latinská Amerika	18,65%	-22,42%	8,65%	-16,94%	-13,04%	-27,78%	29,06%
Rozvíjející se Evropa	18,01%	-30,72%	19,36%	-1,66%	-16,65%	-0,91%	18,11%
Rozvíjející se trhy (globálně)	20,73%	-22,18%	13,54%	-2,29%	2,60%	-10,73%	11,88%
Severní Amerika	17,75%	-1,86%	12,58%	32,65%	15,38%	1,81%	5,94%
Střední východ	19,12%	-15,00%	7,79%	32,40%	11,06%	-12,60%	-2,64%

Akciové podílové fondy se zaměřením na eurozónu dosáhly průměrné roční výkonnosti 10,71 %, fondy investující do akcií v Severní Americe pak 9,5 %. Jediným regionem se zápornou roční výkonností (2010–2016) je Latinská Amerika s -5,13 %.

Oborově zaměřené fondy – komoditní fondy – 7,90 % p.a.

U oborově zaměřených akciových podílových fondů bylo v uplynulých letech hodně slyšet o farmacii a biotechnologii, kdy podílnici do těchto fondů inkasovali v průměru 11,73 % p.a.

Oborové zaměření	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
biotechnologie, farmacie, zdravotnictví	16,90%	-12,00%	15,93%	24,79%	11,29%	9,50%	5,51%
ekologie, udržitelný rozvoj	7,73%	-15,18%	20,08%	17,24%	7,50%	-0,38%	4,40%
energetika, plynárenství	28,60%	-18,80%	8,60%	9,90%	-21,60%	-4,75%	34,00%
finance	19,56%	-11,84%	12,96%	7,89%	8,56%	4,04%	10,41%
komodity, přírodní zdroje, materiály	17,40%	-20,75%	-0,41%	-15,22%	-6,88%	-14,04%	28,38%
luxusní zboží, služby	27,50%	-14,23%	15,10%	21,57%	13,50%	4,10%	4,33%
nemovitosti	12,22%	-22,90%	19,73%	13,99%	7,58%	0,88%	11,46%
ostatní	17,01%	-18,83%	22,84%	14,16%	8,14%	-2,40%	4,26%
small & mid cap	14,46%	-11,75%	12,90%	19,89%	8,79%	1,85%	7,51%
technologie, telekomunikace, média	9,80%	-23,90%	17,33%	15,23%	-0,80%	8,90%	-1,15%
vůdčí společnosti	16,24%	-17,60%	18,40%	17,10%	14,89%	5,46%	1,48%

"Loňský rok byl příznivý pro podílové fondy se zaměřením na ropu a energetiku. Po několika letech půstu rostly marže společností těžících ropu a rafinérií, což se projevilo pozitivně na výkonnostech (fondy se zaměřením na komodity mají často jako benchmark index MSCI World Energy 10/40, jež pokrývá velké společnosti, téměř výhradně ty napojené na fosilní paliva, hlavně ropu). Výkonnosti akciových podílových fondů ukazují, že i přes dílčí „hororová“ období lze na konci investičního horizontu realizovat zisky. A naopak, potvrdilo se i to, že emočně méně odolní jedinci, kteří po jednom nepodařeném roce prodávají své investice, jsou odsouzeni ke ztrátám.", komentuje situaci Wolfgang Koeck, analytik Phoenix Investor.