Stocks Spirits (výrobce Fernetu) jde na burzu
Skupina Stock Spirits, která je lídrem
v produkci lihovin v ČR a v Polsku, dnes oznámila svůj záměr uvést akcie společnosti
na burzu v Londýně prostřednictvím primární emise (IPO) s cílem prodat akcie
institucionálním investorům.
Parametry IPO
Oznámeno zatím bylo, že sama firma
hodlá v IPO získat 52 mil. GBP hrubého. Získané prostředky hodlá použít na
snížení svého zadlužení. Prodávat část akcií chce ale i hlavní akcionář Oaktree
Capital a také management. Na trh se má dostat nejméně 25 % emise. Oaktree
Capital si každopádně hodlá udržet majoritu. Manažeři emise budou moci v rámci
opce od hlavního akcionáře získat dalších až 15 % akcií ve vztahu k prvotnímu
objemu IPO. To by mělo být realizován v průběhu příštího měsíce. Konkrétní
údaje o počtu nabízených akcií a kurzu zatím nebyly zveřejněny.
Jako hlavní manažeři emise byli najati
JPMorgan a Nomura.
Údaje o společnosti
Stock Spirits působí dále např. v Itálii
či Chorvatsku, produkty celkově vyváží do 40 zemí. Její portfolio zahrnuje 25
značek, mezi které patří brandy Stock 84, hořký likér Fernet Stock a pět
„milionářských“ značek (tj. ty, které prodávají více než milión 9litrových
balení ročně) vč. Czysta de Luxe, Lubelska, Zoladkowa Gorzka, 1906 a Božkov.
Roční prodej v roce 2012 činil kolem 140 mil. litrů.
Za poslední rok firma vykázala příjmy
292,4 mil. EUR a hrubý zisk 143,4 mil. EUR. Hrubá marže tedy dosáhla 49 %.
Očištěný zisk EBITDA pak firma udává na 68,1 mil. EUR, resp. marži na 23,3 %. Free
cash flow dosáhlo 60,1 mil. EUR.
Za první pololetí roku pak příjmy
vzrostly na 153,1 mil. EUR (+13,9 %), hrubý zisk na 79,2 mil. EUR (+21,7 %),
očištěná EBITDA na 34,3 mil. EUR (+20,4 %). Free cash flow na 21,7 mil. EUR
(+87,6 %).
Firma uvádí, že chce mít progresivní
dividendovou politiku. V současnosti deklaruje roční dividendu na úrovni
35 % čistého free cash flow. To definuje právě jako zisk EBITDA očištěný např. o
mimořádné položky na financování dluhu či kapitálové výdaje.
Konkurence
Na trhu lze nalézt celou řadu firem
podnikajících v oblasti potravin a alkoholu. Zaměřených výhradně na
alkohol (bez výrobců piva) je již nabídka přeci jen užší. Zmínit lze britskou
Diageo či francouzský Pernord Ricard a Remy Cointreau. V USA pak působí Constellation
Brands (STZ).
Na základě výše uvedeného může být
pro investory připravované IPO zajímavou příležitostí. Akcie Stock Spirits
budou příležitostí zejména pro konzervativnější investory (fondy) zaměřené na příjem z dividend.
Záležet však bude také na bližších podmínkách emise.
J.Zendulka
BH Securities a.s - jeden z nejvýznamnějších nebankovních obchodníků s cennými papíry s 20ti letou zkušeností na kapitálových trzích. Hlavní činností je zprostředkování obchodů v tuzemsku i v zahraničí, obhospodařování individuálních portfolií, obchodování na úvěr a obchodování s deriváty.
Více informací na: www.bhs.cz
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
Okénko investora
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Mgr. Timur Barotov, BHS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz