Koment k výsledkům Erste: Čistý zisk podle očekávání, provozní mírně nad
Erste Bank oznámila, že za poslední tři měsíce roku 2009 dosáhla čistého zisku 183 mil. EUR, v souladu s tržním očekáváním. Provozní výnosy banky zaznamenaly nárůst o 9,6 %, především díky růstu úrokových výnosů a zisku z obchodování. Na straně nákladů došlo k výrazným úsporám (-2,2 %) zásluhou snižování počtu zaměstnanců (-4,1 %) a některým dalším úsporným opatřením. Banka vytvořila opravné položky k rizikovým úvěrům ve výši 607 mil. EUR (+29,5 % r/r), když již lze pozorovat pokračující zpomalení nárůstu nesplácených úvěrů v portfoliu banky (6,6 % oproti 4,7 % na konci 2008 a 6,3% v 3Q 2009).
Management dále oznámil, že navrhne dividendu ze zisku roku 2009 ve stejné výši jako minulý rok, 0,65 EUR na akcii (odhad AFT: 0,45 - 0,5 EUR), což při současné ceně akcie představuje 2,4% dividendový výnos.
Výsledek na provozní úrovni sice mírně překonal očekávání, nicméně díky odpisům realitního portfolia v ČR (82 mil. EUR) a leasingového portfolia v Rumunsku (18 mil. EUR) byl zisk před zdaněním nižší než tržní odhady (183 mil. EUR vs. 272 mil. EUR). Tento rozdíl byl následně kompenzován nižšími menšinovými podíly, díky čemuž je čistý zisk v souladu s očekáváními. Celkově tak vnímáme zveřejněné výsledky neutrálně, až lehce pozitivně díky lepši provozní úrovni a ponechání výše dividendy na loňské úrovni, což by se mohlo projevit i na vývoji ceny.
Kons., IFRS (mil. EUR) |
4Q 2009 |
r/r |
eAFT |
eTrh |
Celkové provozní výnosy |
1 921 |
9,6% |
1 907 |
1 867 |
Celkové provozní náklady |
-920 |
-2,2% |
-965 |
-955 |
Provozní zisk |
1 001 |
24,6% |
942 |
915 |
Opravné položky |
-557 |
29,5% |
-550 |
579 |
183 |
- |
315 |
272 | |
183 |
- |
202 |
182 |
Zdroj: Erste, Atlantik FT
Milan Lávička
Čistý zisk v souladu s konsensem trhu (184,5 mil. €) dosáhl 183,4 mil. € (ve 4.kv.08 to bylo -603,4 mil. €). Tvorba rezerv vzrostla na 607,4 mil. € (+30% r/r, tržní konsensus 576 mil. €). Dividenda byla navržena 0,65 € za akcii (meziročně beze změny). Čisté úrokové výnosy dosáhly 1,38 mld. € (+3% r/r, 4,1% nad konsensem trhu), čisté poplatky a provize meziročně klesly o 4,7% na 460 mil. € (4% nad konsensem trhu), zatímco výsledek obchodování na úrovni 82,1 mil. € o 20% zaostal za konsensem. (Bloomberg)
Provozní úroveň je o něco silnější ne jsme očekávali, což platí jak pro čistý úrokovým příjem, tak i pro výnosy z poplatků. To je nicméně kompenzováno o něco vyššími náklady rizika (607 mil.EUR vs. oček. 541 mil. EUR) a také většími finančními náklady (204 mil.EUR vs.očekávání 137 mil. EUR). Kvůli tomu je zisk před zdaněním horší než jsme my i trh očekávali, to je však na úrovni čistého zisku kompenzováno výrazně nižší daní a také negativním odpočtem
podílů minoritních akcionářů. Překvapením pro nás je, že Erste navrhla dividendu ve výši 0,65 EUR (stejná úroveň jako v loňském roce), očekávali jme pouze 0,50 EUR. Celkově tak výsledky hodnotíme jako v souladu s očekáváním s mírným pozitivním překvapením u dividendy.
Výsledky firem - tržby, zisk
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Příbuzné stránky
- Erste Bank ve Vídni - aktuální graf akcie Erste Bank ve Vídni v bodech
- Akcie ERSTE GROUP BANK AG - ERSTE BANK, aktuální vývoj cen obchodů Burza, akcie-cz online
- ERSTE GROUP BANK A - Akcie ERSTE GROUP BANK A aktuálně, kurzy Burza - akcie online
- Akcie ERSTE GROUP BANK AG - ERSTE BANK, aktuální vývoj cen, akcie-cz online
- Výpočet čisté mzdy v roce 2021 i v předchozích letech, změny v roce 2021
- Kalkulačka online 2021 i 2020 - čistá mzda, hypotéky a další kalkulačky
- Mzdová kalkulačka 2020 - kalkulačka čisté mzdy
- ERSTE GROUP BANK A - graf kurzu akcie cz v roce 2020
- Aktuální změny ve výpočtu čisté mzdy v roce 2023. O kolik se vám zvýší čistá mzda?
- Aktuální změny ve výpočtu čisté mzdy v roce 2024. O kolik se vám zvýší čistá mzda?
- Vyhledání plátců DPH podle jejich identifikačního čísla (IČO)
- Vyhledávání podle IČO - hledat IČO
Prezentace
12.02.2025 iPhone 16 Pro za 699 Kč! Nová služba nemá v…
29.01.2025 Xiaomi má nový bestseller. Je extrémně nadupaný a
28.01.2025 České firmy stále častěji místo banky…