Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 6.5.2005

Situace na US akciových trzích ze dne 6.5.2005

Čtvrteční obchodní den na Wall Street přerušil dosavadní sérii 4 plusových seancí na amerických akciových trzích, což bylo ovlivněno jednak určitými záměry investorů na realizace svých profitů a ti si své zisky distribuovali z prostředí akciových trhů na cash. Druhým faktorem byla do jisté míry informace o snížení ratingu kreditního rizika, resp. dluhové služby u firem General Motors a Ford Motor od ratingové agentury Standard and Poor´s. To mělo dopad zejména na index DJIA, zatímco index Nasdaq Composite zůstal de facto na konci tradingu nezměněn.

Konkrétní hodnoty hlavních akciových indexů jsou před posledním obchodním dnem v tomto týdnu následující:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na 10340,38 bodech (-44,26 bodů, resp. -0,43%) s tím, že do statistiky TOP 3 se dostaly firmy Exxon Mobil (XOM), Caterpillar (CAT) a Johnson and Johnson (JNJ). Na druhé straně mezi méně výkonné, resp. záporné tituly – FLOP 3 se dostaly firmy General Motors, IBM a Boeing (BA).

Technologicky laděný index Nasdaq Composite zůstal na konci burzovní session na svých otevíracích hodnotách a má úroveň 1961,80 bodů (-0,43 bodů, resp. -0,02%).

Širší pohled na trh zahrnuje index Standard and Poor´s 500 a ten zakončil na niveau 1172,63 bodů (-3,02 bodů, resp. -0,3%).

Zobchodované objemy se opět pohybovaly v přiměřených a dostatečných číslech a na NYSE se zobchodovalo celkem 1,6 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 1,75 mld kusů akcií.

Pokud se podrobněji podíváme na již zmíněný „credit rating game“ firmy Standard and Poor´s, došlo k tomu, že tato ratingová agentura snížila úvěrový rating u firmy General Motors a její finanční části General Motors Acceptance Corp. (GMA) u dlouhodobých i krátkodobých závazků na již neinvestiční stupeň BB/B-1 (což je tzv. junk status, tedy již mimo, resp. pod běžným investičním rizikem). Navíc další výhled je negativní. Stejně tak tento scénář byl aplikován u firmy Ford a její finanční odnože Ford Motor Credit Co. (mimo firmy Hertz Corp.) a rating je na neinvestičním stupni BB+/B-1 ( opět tzv. junk status). Rovněž další výhled je negativní.

Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10Y Treasury Note dostal na kurs 98 22/32 % nominální hodnoty (+5/32 % nominální hodnoty) s aktuálním výnosem 4,16% p.a.

Dnešní makroekonomické ukazatele se znovu dotknou zřejmě sentimentu investorů, neboť nás čekají důležitá data z oblasti trhu práce a nezaměstnanost. Jedná se o tyto položky: Average Workweek za duben (očekávání je 33,7), dále Hourly Earnings za duben (očekávání je +0,2%), poté Nonfarm Payrolls za duben (očekávání je 170K), následuje Unemployment Rate za duben s očekávanou hodnotou 5,2% a nakonec ukazatel Consumer Credit za březen a zde se čeká na cifru 6,1 mld USD.

V oblasti měnových kursů se cross rate EUR/USD nachází na hranici 1,2944 a dolar vůči yenu je na hodnotě 104,74. Zlato na NYMEX stojí 429,85 USD za trojskou unci. Severomořská ropa Brent je na kursu 52,10 USD za barel a Light Sweet Crude Oil June Delivery na NYMEX je za 51,23 USD za barel.