Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 1.4.2005

Situace na US akciových trzích ze dne 1.4.2005

Po včerejším obchodním dni na Wall Street se uzavřel třetí měsíc letošního roku a rovněž také první čtvrtletí roku 2005. Hlavní akciové indexy zaznamenaly closing na poněkud mírně nižších hladinách. Opětovně je třeba připomenout další nárůst ceny ropy, kdy futures květnového kontraktu na NYMEX se dostaly o téměř 3% výše a to zvláště poté co broker Goldman Sachs oznámil, že vidí nyní začátek určité etapy růstu ceny ropy a stanovil analytický odhad možného maxima ceny ropy ve střednědobém časovém období až na hranici 105 USD za barel. Naproti tomu stávající hranice oznámené specializovanou firmou Thomson First Call na cenu ropy jsou na úrovni 43 USD v roce 2005 za barel a na 40 USD za barel v roce 2006. Po včerejším tradingu se tedy ropa vyšvihla na kurs 55,40 USD za barel na NYMEX (+1,41 USD za barel, resp. +2,6%)

Hlavní akciové indexy jsou tedy po ukončení 1. Q. roku 2005 na těchto úrovních:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average se zastavil na 10503,76 bodů (-37,17 bodů, resp. -0,35%) s tím, že v 1. čtvrtletí 2005 index zkorigoval o 2,6%. Pokles byl u akcií Johnson and Johnson (JNJ), AIG a General Motors (GM), do plusu se dostal Exxon Mobil (XOM).

Technologicky laděný index Nasdaq Composite je na hodnotě 1999,23 bodů (-6,44 bodů, resp. -0,32%). Celkově za 1. Q. roku 2005 index příliš investorům neladil do noty a oslabil o 8,1%. Nedobrá výkonnost indexu byla způsobena z větší části poklesem v internetových titulech a index CBOE Gsti Internet Index, jež měří uvedený sektor, celkově spadl o 12,5%. Rovněž polovodičové akcie zahrnuté v indexu Philadelphia Semiconductor za první 3 měsíce také byly o 3,8% níže.

Širší index Standard and Poor´s se nachází na úrovni 1180,59 bodů (-0,82 bodů, resp. -0,07%) a tím za celý kvartál se celkově dostal do minusu 2,6%.

Zobchodované objemy byly včera opět víceméně standardní, na obou burzách NYSE i Nasdaq se zobchodovalo na každé celkem 1,7 mld kusů akcií.

Hlavními důvody současného vývoje trhu jsou faktory volatilních pohybů ceny ropy s další tendencí růstu, další spekulace o růstu úrokových sazeb ze strany FED (současný stav benchmarku je 2,75% p.a.), výhled růstu ekonomiky (poslední finální číslo GDP za 4.Q. bylo +3,8%), pohled na další vývoj ziskových marží a položek veřejně obchodovatelných firem v roce 2005 v souvislosti se vzrůstající konkurencí takřka ve všech oborech a také možná vývoj kursových poměrů dolaru vůči hlavním světovým měnám (např. EUR, JPY apod.).

Dnešní makroukazatele budou také důležité pro minimálně krátkodobý vývoj trhů, jedná se totiž o stav trhu práce. Takže konkrétně:

Auto Sales za březen (očekávání 5,4M), Truck Sales za březen (očekávání 7,8M), poté již Average Workweek za březen (očekávání 33,8), Hourly Earnings za březen (očekávání +0,2%), Nonfarm Payrolls za březen (očekávání 225K) a Unemployment Rate za březen (očekávání +5,3%). Dále to budou Michigan Sentiment za březen (očekávání 92,9), Construction Spending za únor (očekávání +0,6%) a konečně také ISM Index za březen s očekávanou cifrou 55,0.

Akviziční bitva o převzetí firmy MCI Inc. (MCIP) pokračuje, neboť firma Qwest Communications (Q) navýšila nabídku na 27,50 USD za akcii, tj. cca 8,9 mld USD a to podle hlášení na Securities Exchange Commission (SEC) jako na hlavní supervizní orgán kapitálového trhu v USA.

Na poli kursových poměrů se cross rate EUR/USD nachází na hranici 1,2972 a dolar vůči yenu je na 107,25. Zlato na NYMEX stojí 428,40 USD za trojskou unci. Severomořská ropa Brent se dostala na kurs 55,04 USD za barel a Light Sweet Crude Oil May delivery na NYMEX má cenu 55,80 USD za barel.