Čtvrtletní informace o devizových rezervách ČNB (7.5.2025)

 

Tabulka č. 1 – Devizové rezervy - aktivně spravovaná portfolia

	Tržní hodnota		Průměrný výnos v rezervních měnách, p. a.
	mil. EUR	Podíl	5 let	3 roky	1 rok
Likviditní tranše	27 507	20,4 %	1,70 %	3,06 %	3,70 %
Investiční tranše	107 325	79,6 %	3,72 %	3,84 %	5,66 %
Celkem	134 833		3,01 %	3,83 %	5,24 %

Pozn. Součet podílů nemusí být kvůli zaokrouhlování roven přesně 100 %.

Tabulka č. 2 – Rozdělení devizových rezerv podle investičního nástroje

Druh investice	Podíl
Dluhopisy	53,7 %
– vládní	43,8 %
– vládní agentury	5,0 %
– nadnárodní emitenti	1,3 %
– dluhopisy MBS a kryté dluhopisy	3,6 %
Instrumenty peněžního trhu	19,3 %
Akcie	22,8 %
Zlato	3,8 %
Ostatní	0,4 %

Pozn. Součet podílů nemusí být kvůli zaokrouhlování roven přesně 100 %.

Tabulka č. 3 – Měnová alokace devizových rezerv

Měna	Podíl
EUR	49,3 %
USD	30,0 %
CAD	7,1 %
zlato	3,8 %
AUD	3,5 %
GBP	3,4 %
JPY	1,5 %
SEK	1,0 %
SDR	0,4 %
ostatní měny	0,0 %

Pozn. Součet podílů nemusí být kvůli zaokrouhlování roven přesně 100 %.

---

Vysvětlivky:

• Průměrný výnos v rezervních měnách p.a. je vyčíslen jako vážený průměr výnosu portfolií v měnách příslušných portfolií; váhami jsou podíly tržní hodnoty portfolií na celku;
• 5 let, 3 roky a 1 rok představují klouzavá období, tedy např. období jednoho roku obsahuje údaje za poslední čtyři kvartály.
• Dluhopisy jsou členěny na čtyři hlavní kategorie:
  1. dluhopisy emitované centrálními vládami,
  2. dluhopisy vládních agentur, tedy emitentů s úzkým vztahem k ústřední vládě, jejichž závazky jsou vládou obvykle explicitně garantovány,
  3. nadnárodní emitenti zahrnují např. BIS, IBRD, EBRD, EIB, atp.,
  4. dluhopisy MBS a kryté dluhopisy jsou dluhopisy zajištěné hypotékami (dluhopisy garantované vybranými americkými agenturami – MBS, či typicky v Evropě vydávané tzv. covered bonds).
• Ostatní obsahuje souhrn tržních hodnot derivátových pozic, tedy kupříkladu pozic ve futures kontraktech, úrokových a FX swapů atp.