Zisky USDJPY před NFP

Investoři dnes obdrží listopadovou zprávu z trhu práce v USA. Ve 14:30 se dozvíme aktuální stav americké ekonomiky. Toto bude poslední důležitá zpráva o pracovních místech před rozhodnutím Fedu z 18. prosince.

Co očekávat od dat?

• Bloomberg Economics očekává listopadový nárůst nefarmářských mezd o 182 000 pracovních míst, což je mírně pod konsensuální prognózou 218 000.
• Údaje z října budou pravděpodobně revidovány směrem nahoru z 12 000 na více než 50 000 pracovních míst, ale základní růst pracovních míst zůstává slabý.
• Slabé říjnové údaje, částečně připisované hurikánům, a neuspokojivé listopadové oživení naznačují hlubší trhliny na trhu práce.
• Očekává se, že většina sektorů vykáže zlepšení ve srovnání s říjnovými údaji, s výjimkou sektoru volného času a pohostinství, kde může být oživení slabší, než se očekávalo.
• Očekává se, že velký nárůst pracovní síly (odhady až +389 000) posune míru nezaměstnanosti výše. Současný průměr ukazuje na 4,15 %, s dolní a horní hranicí 4,0–4,3 %.
• Poslední čtvrtletní zpráva o zaměstnanosti a mzdách (QCEW) naznačuje, že od třetího čtvrtletí roku 2023 do první poloviny roku 2024 mohly zprávy o pracovních místech nadhodnocovat tempo růstu o zhruba 100 000 pracovních míst měsíčně. Za předpokladu podobných vzorců pro druhou polovinu roku 2024 (zpráva ještě není zveřejněna) lze usuzovat, že aktuální data jsou rovněž výrazně nafouknutá a že trh práce není tak silný, jak by se mohlo zdát.
• Předpoklad stejně slabé zprávy QCEW pro aktuální pololetí by mohl být podpořen rostoucím počtem bankrotů mezi malými a středními podniky.
• Půlroční průměr nezemědělských mezd aktuálně činí 133 tisíc. Po očištění o toto potenciální nadhodnocení může být skutečná míra růstu pracovních míst až kolem 30 000 pracovních míst měsíčně, což je nedostatečné ke stabilizaci míry nezaměstnanosti.
• Zatímco listopadová zpráva o zaměstnanosti bude pravděpodobně nadále podporovat prosincové snížení úrokových sazeb ze strany Fedu, listopadová zpráva o inflaci CPI příští týden ovlivní konečné rozhodnutí.

Standardní odchylka dnešních údajů NFP je kolem 35 000, což znamená, že hodnoty spadající do tohoto rozmezí od průměru mohou být trhem považovány za v rámci očekávání, čímž se omezí celková volatilita trhu. Zdroj: Bloomberg Financial LP

V poslední době jsou komentáře centrálních bankéřů poněkud jestřábí. Powell opakovaně zmínil, že se americké ekonomice daří dobře, což znamená, že Fed nemusí spěchat se snižováním úrokových sazeb. Navzdory těmto komentářům index S&P 500 pokračuje ve svém silném vzestupném trendu. Zdroj: Bloomberg Financial LP

V tuto chvíli – před zveřejněním dat NFP – trh očekává, že Fed 18. prosince tohoto roku sníží úrokové sazby na 4,5 % s pravděpodobností 68 %. Zdroj: Bloomberg Financial LP

USDJPY (interval D1)
Pár USDJPY posiluje o 0,40 % před zprávou o trhu práce v USA. Měnový pár se drží na klíčové úrovni podpory nad 150 JPY za USD. Jakékoli překvapení v datech NFP by mohlo vyvolat výrazný nárůst volatility pro tento pár. V případě slabších než očekávaných dat nelze vyloučit prudké oslabení dolaru. V důsledku toho můžeme vidět, že pár USDJPY prolomí zónu podpory pod úrovní 150 a bude pokračovat v pohybu dolů.

zdroj: xStation 5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.