Souhrn 10.1. - US a evropské akciové trhy silně oslabují v reakci na silná US data z trhu práce, BCPP jde proti díky bankám, Erste nad 1500 Kč, dolar silně posílil, ropa se podívala nad 80 USD, zlato se dotahuje k 2700 USD

Pražská burza zakončila svůj první letošní plnohodnotný týden při průměrné likviditě mírně v plusu a šla tak proti obecnému světovému vývoji.

Evropské akciové trhy především ve druhé polovině dne lehce oslabovaly. Trh vyhlížel klíčovou americkou zprávu o vývoji tamního trhu práce a po zveřejnění dat se vydal do minusů. Prezentované údaje byly dalece silnější oproti odhadům trhu a naznačily celkově stále silný trh práce v největší ekonomice světa. To podpořilo obavy z možné akcelerace inflace a tím i zastavení procesu poklesu sazeb. Zpráva podpořila další růst výnosů US vládních dluhopisů, což v návaznosti zvedlo výnosy v tomto segmentu v globálním měřítku.

Výnosy britských 30letých vládních dluhopisů se pohybují nejvýše od roku 1998, výnosy "desítek" jsou nejvýše od poslední finanční krize v roce 2008 a pohybují se blízko 4,85 %.

Německý Mercedes prezentoval prodeje za 4Q a celý rok 2024, které ukázaly pokles o cca 4 % v meziročním srovnání při určitém zlepšení ve 4Q.

Sektorově se dnes nedařilo především sektorům veřejných služeb a maloobchodu s poklesy jejich indexů o cca 2%. Dařilo se naopak sektorům automotivu a těžby ropy a plynu s oporou ve výrazném posilování cen ropy.



US akciové trhy v souvislosti s výše uvedeným výrazněji oslabují. Silná zpráva z trhu práce byla navíc umocněna poklesem nezaměstnanosti. Trh nyní dává pravděpodobnost 97 % pro stagnaci dolarových sazeb na lednovém zasedání Fedu. Pravděpodobnost snížení sazeb v březnu se snížila z 41 na 25 %.
Objevují se také komentáře od členů Fedu naznačující, že cyklus snižování sazeb skončil prosincovým zásahem.
Inflační očekávání Američanů v rámci indexu spotřebitelské důvěry University of Michigan se zvyšují. Očekávání pro inflaci v ročním horizontu se zvedla na 3,3 % oproti původním 2,8 %, pětileté odhady se zvedly na nejvyšší úrovně od roku 2008.

Všechny 3 hlavní indexy mají za první týden roku našlápnuto ke ztrátám. Širší SP 500 zatím ztrácí cca 1,8 %, DJIA cca 1,6 % a technologický Nasdaq kolem 2,4 %.



Eurodolar první polovinu dne čekal na klíčovou zprávu z amerického trhu práce a po jejím zveřejnění se výrazněji posunul ve prospěch americké měny.
Koruna k euru nejistá a odpoledne silně oslabující vůči dolaru. 



Ropa dnes silně posilovala v reakci na možné nové ropné sankce vůči Rusku.

Zlato rostlo nehledě na posilující dolar. Žlutý kov je tradičně vnímán jakožto jeden z hlavních "zachovatelů hodnoty" a při vidině sílící inflace v USA (a nejenom tam) je o něj opětovně zájem.



BCPP oslabovala především dopoledne kvůli silnějšímu tlaku na akcie ČEZu, ale ve druhé polovině dne se situace výrazněji zlepšila a energetický titul umazal většinu svých ztrát a začalo se výrazněji dařit bankovním titulům v čele s Erste, která překonala hranici 1500 Kč. Titul v roce 2024 posílil zhruba o 2/3 a zdá se, že nehodlá příliš brzdit a během prvního týdne roku přidal další téměř 4 %.

Akcie Pilulky prohloubily své historické minimum už na cca 84 Kč.

Burza Praha Závěr 10.1.2025
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	681.00	0.00%	8.65 mil.	681.00
ČEZ	999.00	-0.10%	127.48 mil.	1000.00
ERSTE	1515.50	1.44%	143.70 mil.	1494.00
GEN(NORTON)	660.00	-0.30%	0.22 mil.	662.00
GEVORKYAN	276.00	0.00%	0.67 mil.	276.00
KB	870.00	0.00%	109.95 mil.	870.00
KOFOLA	405.00	0.75%	1.80 mil.	402.00
MONETA	127.00	0.32%	38.38 mil.	126.60
PHOTON	26.20	-1.69%	0.39 mil.	26.65
PILULKA	84.00	-11.58%	0.77 mil.	95.00
PM	16980.00	0.47%	1.66 mil.	16900.00
PRIMOCO	895.00	-0.56%	0.03 mil.	900.00
VIG	759.00	-1.43%	3.15 mil.	770.00
Více: Burza závěr			436.83 mil.

Hlavní zprávy a komentáře k dennímu dění na trzích:
12 h - Evropa vyčkává na US data z trhu práce, BCPP oslabuje kvůli ČEZu,
měnový trh vyčkává, ropa silně roste k 79 USD, zlato také v plusu

ČR	ČEZ: USA a Jižní Korea podepsaly memorandum o porozumění týkající se vývozu a spolupráce v oblasti jaderných technologií
ropa	Ropa Brent dosahuje 80 USD za barel v reakci na možné nové sankce proti Rusku
výsledky 4Q24	Delta Airlines ve 4Q překonala odhady. Rok 2025 bude finančně nejlepší v historii dopravce Mercedes Benz Group za rok 2024 hlásí pokles prodejů o 4 % na 2,389 milionu vozů TSMC hlásí rekordní tržby za 4. čtvrtletí 2024 díky poptávce po umělé inteligenci
centrální banky	Bowmanová (Fed) míní, že centrální banka by už neměla dále snižovat sazby Čínská centrální banka pozastaví nákupy dluhopisů, zřejmě kvůli kurzu jüanu
makro	US - spotřebitelská nálada podle University of Michigan klesla, očekávání inflace rostou US - ekonomika jako celek v prosinci vytvořila 256 000 nových míst, čekalo se jen 155 000. Výnosy US dluhopisů rostou Německo - průmyslová produkce si v listopadu polepšila