Investicniweb.cz (Investičníweb, s.r.o.)
Investice  |  19.07.2024 18:41:09

Co (ne)dělat s akciemi v portfoliu, když jsou jejich ceny na vrcholu?

Jak by měli investoři uvažovat v situaci, kdy akciové indexy posouvají historické rekordy? Spolehlivě před(po)vídat vývoj na trzích je nemožné, a ačkoli je na americkém akciovém trhu běžná korekce o alespoň 10 % prakticky každý rok, nikde není psáno, že se ta letošní již blíží. Je namístě udržovat si přiměřený krátkodobý pesimismus v kombinaci s takřka neochvějným (velice) dlouhodobým optimismem. Na co je v současnosti vhodná doba?

1. Doplnění hotovostních rezerv

Nejen investoři, kteří jsou již v důchodu, mohou využít historických maxim na akciovém trhu k doplnění hotovostních rezerv. Znamená to zrealizovat část zisků a peníze uložit na běžný, spořicí či termínovaný účet. S předpokládaným poklesem sazeb (to platí prakticky napříč trhy) lze předpokládat, že i podmínky pro ukládání hotovosti přestanou být tak zajímavé jako v současnosti.

S hotovostní rezervou lze čekat na nové investiční příležitosti, postupně peníze utratit podle potřeby, případně ji mít jako finanční polštář pro případ jakýchkoli neočekávaných situací. Každému může vyhovovat jinak velká rezerva – obecně lze doporučit rezervu v objemu potřebného k pokrytí jednoho až tří let běžných životních nákladů, záleží ale na toleranci daného investora k riziku nebo na alokaci peněz v rámci dlouhodobého investičního portfolia.

2. Rebalancování portfolia

Tržní maxima jsou příležitostí pro (pro někoho možná staromódní) rebalancování portfolia. Po silném růstu cen akcií může riziková složka portfolia mít výrazně větší podíl, než jaký jste zamýšleli při původní alokaci. Rebalancování znamená, že odprodáte akcie a nakoupíte konzervativnější investice tak, aby se podíly jednotlivých složek vrátily na vámi původně požadované úrovně, které odpovídají vašim cílům, investičnímu horizontu a vztahu k riziku. Totéž platí pro navrácení podílů jednotlivých složek akciového portfolia (růstové vs. hodnotové tituly, americké vs. evropské akcie, vyspělé trhy vs. emerging markets a podobně). Rebalancování portfolia ve výsledku vede k tomu, že nakupujete levně a prodáváte draze.

SPDR S&P 500 ETF Trust
zdroj: Google Finance

3. Snížení rizikovosti portfolia

Pokud jste uvažovali o snížení celkové rizikovosti portfolia, cenový vrchol na akciovém trhu je pro takový krok vhodným momentem. Snížení rizikovosti portfolia by ale mělo být dlouhodobým strategickým rozhodnutím, nikoli snahou časovat trh. Společně s tím je potřeba počítat se snížením očekávané výnosnosti portfolia a přizpůsobit tomu finanční plán a konkrétní cíle.

4. Pokračování v nákupech

Investoři akumulující pravidelně akcie ve svém portfoliu by rekordy neměli chápat jako argument pro změnu strategie. To nejlepší, co takoví investoři mohou udělat, je pokračovat v investicích. Pokud nákupy nadále odpovídají vaší strategii a finančnímu plánu, nenechte se odradit růstem cen akcií na nová maxima.

iShares MSCI World ETF
zdroj: Google Finance

Další články a videa najdete na www.investicniweb.cz


Poslední zprávy z rubriky Investice:

Út 22:14  Centrální banky v roce 2025: Jak bude pokračovat snižování úrokových sazeb? Investicniweb.cz (Investičníweb, s.r.o.)
Út 18:10  Sektorové valuace – zajímavosti a extrémy Patria (Patria Finance)
Út 16:59  UP World LNG Shipping Index: Očekávaný pokles se dostavil Tomáš Novotný (UP forum)





Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Katastrální úřady

Ochranné známky

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Finanční katalog

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

Vyloučení odpovědnosti

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688