Philip Morris ČR: Očekávání výsledků hospodaření, dividenda 1 210 CZK - Odhady výsledků
Den zveřejnění: středa 27. března 2024
Očekávané výsledky hospodaření: U výsledků Philip Morris ČR za druhé pololetí, respektive za celý minulý rok budeme čekat zejména na návrh dividendy za 2023. V našich projekcích čekáme 1 210 CZK na jednu akcii. V našich odhadech předpokládáme další pokles podílu klasických cigaret. To by mělo souviset s očekávaným poklesem jednak celkového tržního podílu, jednak s přechodem kuřáků na nové technologie. Podíl klasických cigaret by se měl snižovat, a naopak zahřívaných náplní bude růst.
Hospodaření: Za druhé pololetí roku 2023 odhadujeme výnosy na 11,1 mld. CZK. To je jen lehce pod (-0,6 % y/y) výsledkem za stejné období předchozího roku. Je pravděpodobné, že dále klesne prodej klasických cigaret. A také očekáváme růst podílu bezdýmných produktů. Podíl klasických cigaret by mohl klesnout z 25,9 %na asi 25 %. Zato zahřívané výrobky, respektive jejích podíl vzroste ke 14 % z 13,7 %. Část zákaznického spektra přejde k novým technologiím na úkor tradičních cigaret. Podobně jako v předchozích semestrech čekáme nárůst výrobních služeb. To souvisí kvůli válce zavřené továrně v ukrajinském Charkově. Jejíž produkce částečně nahrazuje také PMČR. Stále se dají čekat vyšší náklady na energie (elektřina a plyn), i když ve srovnáním s prvním pololetím minulého roku by měly klesnout. V ostatních provozních nákladech bude s největší pravděpodobností patrná vysoká inflace. Provozní zisk za 2H23 by v našich projekcích dosáhl 2,0 mld. CZK (-7,4 % y/y). Na úrovni čistého zisku by PMČR měl v druhém pololetí roku 2023 měl oznámit 1,7 mld. CZK (-7,0 % y/y). EPS za druhou polovinu roku je 611 CZK.
Za celý minulý rok odhadujeme čistý zisk na 3,3 mld. CZK (-8,4 % y/y). Na jednu akcii (EPS) to znamená 1 213 CZK.
Dividenda: PMČR vnímáme jako dividendový titul. Obvykle distribuuje mezi své akcionáře celý nekonsolidovaný čistý zisk. Již reportované výsledky za první polovinu 2023 a naše odhady pro druhé pololetí naznačují dividendu za minulý rok ve výši 1 210 CZK na akcii. To odpovídá hrubému výnosu +7,9 %. Dividendu musí samozřejmě schválit akcionáři na valné hromadě, která by se měla konat 30. dubna. A výplatní období by mělo začít 17. června.Tyto zprávy pro vás vytváří Investiční bankovnictví KB.
Přečtěte si také
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Příbuzné stránky
- PHILIP MORRIS ČR A - Akcie PHILIP MORRIS ČR A aktuálně, kurzy Burza - akcie online
- Akcie PHILIP MORRIS ČR A, PHILIP MORRIS ČR - TABÁK, aktuální vývoj cen obchodů Burza, akcie-cz online
- J&T ARCH INV CZK H - Akcie J&T ARCH INV CZK H aktuálně, kurzy Burza - akcie online
- PHILIP MORRIS ČR A - graf kurzu akcie cz v roce 2020
- CHF / CZK, Kurzy měn Online, Forex, Graf
- EUR / CZK, Kurzy měn Online, Forex, Graf
- EUR/CZK, Forex online
- USD, americký dolar - převod měn na CZK, českou korunu
- USD/CZK, Forex online
- UAH, ukrajinská hřivna - převod měn na CZK, českou korunu
- THB, thajský baht - převod měn na CZK, českou korunu
- GBP, britská libra - převod měn na CZK, českou korunu
Prezentace
18.12.2024 Apple iPad je rekordně levný, vyjde teď jen na 8
17.12.2024 Začínáte s kryptoměnami? Binance je ideálním…
Okénko investora
Radoslav Jusko, Ronda Invest
AI, demografie a ženy investorky. Investiční trendy pro rok 2025
Miroslav Novák, AKCENTA
ČNB v prosinci přerušila, nikoliv však zastavila cyklus uvolňování měnové politiky
Petr Lajsek, Purple Trading
John J. Hardy, Saxo Bank
Šokující předpověď - Nvidia dosáhne dvojnásobku hodnoty Applu
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Mgr. Timur Barotov, BHS
Ali Daylami, BITmarkets
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
S návratem Donalda Trumpa zlato prudce klesá. Trhy zachvátila pozitivní nálada
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Portfolio 60/40: Nadčasová strategie pro dlouhodobé investory