USD klesá před zveřejnění CPI

Zpráva CPI v USA za listopad, naplánovaná na 14:30, je klíčovou tržní zprávou dne. Důležitost zveřejnění je dále podpořena skutečností, že přichází jen den před oznámením rozhodnutí FOMC o sazbách (středa, 20:00). Přestože zpráva nemusí mít příliš velký dopad na rozhodnutí z tohoto týdne, může pomoci utvářet očekávání ohledně načasování prvního snížení sazeb v roce 2024.

Co trh očekává od dnešního zveřejnění CPI?

• CPI (roční). Očekáváno: 3,1 % meziročně. Předchozí: 3,2 % meziročně
• CPI (měsíční). Očekávaný: 0,0 % MoM. Předchozí: 0,0 % MoM
• Core CPI (roční). Očekávané: 4,0 % meziročně. Předchozí: 4,0 % meziročně
• Core CPI (měsíční). Očekávaný: 0,3 % meziměsíčně. Předchozí: 0,2 % MoM

Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB Research

Medián očekávání mezi ekonomy dotázanými agenturami Bloomberg a Reuters je, že meziroční celkový CPI v listopadu zpomalí z 3,2 % na 3,1 %, zatímco jádrový CPI zůstane nezměněn na 4,0 % meziročně. Jádrová inflace na měsíční bázi zrychluje o 0,3 % meziměsíčně, zatímco celková inflace stagnuje (0,0 % meziměsíčně). Ceny energií nadále vyvíjejí tlak na snižování ročního celkového CPI a více než kompenzují nárůst cen ojetých vozidel nebo letenek.

Peněžní trhy plně oceňují první snížení sazeb Fedu na květnovém zasedání v roce 2024. Zdroj: Bloomberg Finance LP

Bez ohledu na to, co ukazuje dnešní zpráva CPI, je nepravděpodobné, že by to mělo zítra dopad na rozhodnutí FOMC o sazbě. Američtí centrální bankéři by měli na zasedání tento týden ponechat sazby beze změny. Nicméně nižší než očekávané hodnoty CPI by mohly podpořit holubičí sázky na trzích, přičemž ceny za první snížení sazeb by se mohly posunout vpřed. V současné době trhy plně cení na prvním snížení sazeb na zasedání v květnu 2024, ale ceny na březnové zasedání ukazují přibližně 50% šanci na snížení sazby o 25 základních bodů. Pokud budou peněžní trhy více holubičí, cenové sazby budou klesat rychleji než nyní, mohlo by to poskytnout podporu pro riziková aktiva, jako jsou akcie, a zároveň vytvořit tlak na USD. Obchodníci by si měli pamatovat, že dopad dnešního CPI na trh bude pravděpodobně krátkodobý, protože pozornost trhů se pravděpodobně rychle poté přesune k zítřejšímu rozhodnutí FOMC.

Pohled na trhy

Futures na S&P 500 (US500) po krátkém období bočního obchodování na přelomu listopadu a prosince 2023 znovu vzrostly. Index se pokouší prolomit nad zónou rezistence 4 625 bodů, označenou místními maximy z července 2023 a března 2022. Pohyb hodnoty nad 4 635 bodů by znamenala, že se index obchoduje na nejvyšší úrovni od poloviny ledna 2022. Nižší než očekávaná hodnota inflace v USA by mohla akciím vzpružit a potenciálně by se US500 posunulo na 23měsíční maximum!

Zdroj: xStation5

Americký dolar v poslední době výrazně posílil vůči euru. Poklesy EURUSD však byly v prosinci zastaveny v zóně odporu, označené klouzavým průměrem 50 sezení (zelená čára) a 50% návratem pohybu nahoru, který byl zahájen na začátku 3. čtvrtletí 2023. Pár se pokouší prolomit nad 38,2 % retracement dnes. Pokud se nad touto překážkou dočkáme prolomení, býci budou téměř okamžitě čelit další – klouzavý průměr 200 sezení (fialová čára).

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

Okomentovat na facebooku