Tesla klesla o 8 %. Zisky a výnosy poprvé od roku 2019 minuly odhady

Akcie Tesly (TSLA.US) se obchodují o více než 6 % po výsledcích, které negativně zklamaly. Po počátečních ziscích po uzavření trhu investoři nakonec hodnotí zprávu negativně. Marže se dostaly pod tlak kvůli nižším cenám modelů. Masivní pokles volného peněžního toku o méně než 850 milionů dolarů zpochybňuje tržní kapitalizaci giganta ve výši téměř 760 miliard dolarů. Poprvé od roku 2019 společnost zklamala Wall Street negativně jak v zisku na akcii, tak v tržbách.

• Tržby: 23,4 miliardy USD oproti odhadům 24,06 miliardy USD
• Zisk na akcii (EPS): 0,66 USD oproti očekávání 0,74 USD
• Volný peněžní tok: 848 milionů USD oproti odhadům 2,59 miliardy USD
• Hrubá marže: 17,9 % oproti 18 % prognózám a 18,2 % dříve
• Dodávky: 435 059 vozidel oproti 456 722 předpovědím (o 7 % nižší než ve 2. čtvrtletí)
• Náklady na výzkum a vývoj (R&D): 1,16 miliardy USD oproti 733 milionům USD ve 3. čtvrtletí 2022

Společnost zachovala svou roční prognózu dodávek na 1,8 milionu USD – pokud se očekávání nenaplní (což by znamenalo, že nedojde k masivnímu nárůstu dodávek v posledním čtvrtletí roku), existuje šance na negativní zklamání v příštím čtvrtletí . Trh očekával, že Tesla Cybertruck zvládne zlepšit výkon společnosti rychleji, ale Elon Musk varoval, že bude trvat rok až 18 měsíců, než výroba „kybertrucků“ pozitivně ovlivní volný peněžní tok. Zahájení dodávek je naplánováno na 30. listopadu letošního roku.

Vidí Musk na obzoru zpomalení?

• Na konferenci generálních ředitelů Elon Musk naznačil, že Tesla nehodlá zvyšovat výdaje na reklamu, protože investice do prezentace produktů, které si lidé nemohou dovolit, by nebyl chytrý obchodní tah.

• Musk vidí, že makro krajina do značné míry ovlivňuje spotřebitele a vyšší úrokové sazby nutí lidi více kalkulovat. Musk se obává, že poptávka po autech může klesnout, a navrhl, že společnost bude pokračovat ve své politice snižování nákladů a cen automobilů, aby byly dostupnější pro nákup.

• Pro investory to nevypadá jako pozitivní zpráva, protože na jedné straně máme varování před zpomalením a na druhé straně vyhlídky na další tlak na marže. Náklady na modely prodané na vozidlo ve třetím čtvrtletí klesly na 37 500 USD

Tržby a zisky Tesly na historickém základě

Zdroj: CNBC

Akciový graf Tesla (TSLA.US, interval D1)

Akcie Tesly zahájily americkou seanci s téměř 7% sestupnou mezerou poblíž 38,2 Fibonacciho retracementu vzestupné vlny z podzimu 2022. Lokální vrcholy z února 2023 a cenové dno ze srpna 2023 (šedé kruhy) jsou také v oblasti. Zdroj: xStation5

Očekávání a ocenění Tesly

Zdroj: XTB Research, Bloomberg Finance LP

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.