Americké banky získávají po příjmech za 3. čtvrtletí Výsledky JP Morgan, Wells Fargo, Citigroup

Americké banky JP Morgan, Wells Fargo a Citigroup všechny vykázaly vyšší než prognózované výsledky na straně zisku na akcii a tržeb, přičemž všechny tři nyní rostly v předotevřeném obchodování. Akcie Wells Fargo se obchodují téměř o 3 % výše, Citigroup získává téměř 2 % a JP Morgan přidává přibližně 1,5 %.

JP Morgan (JPM.US)

V komentáři k výsledkům generální ředitel banky Jaimie Dimon na rozdíl od komentáře generálního ředitele Wells Fargo poznamenal, že američtí spotřebitelé zůstávají velmi zdraví – stejně jako zdraví podniků. Dimon zároveň jako hlavní rizika poukázal na další zvyšování sazeb v USA a na dnes neznámé dlouhodobé dopady programu QT. Banka vykázala ve třetím čtvrtletí čistý zisk ve výši 1,1 miliardy USD v důsledku akvizice First Republic. JP Morgan ve třetím čtvrtletí odkoupila z trhu vlastní akcie v hodnotě 2 miliard dolarů. Banka odhaduje roční úrokový výnos ve výši 88,5 miliardy USD oproti 87 miliardám USD dříve odhadovaných a snížila odhadované výdaje na přibližně 84 miliard USD oproti 84,5 miliardám USD dříve předpokládaných.

• Tržby: 40,69 miliardy USD, odhad 39,92 miliardy USD
• Zisk na akcii (EPS): 4,33 USD oproti prognózám 3,92 USD
• CET1: 14,3 % vs. 14 % prognózy
• Celkové půjčky: 1,31 bilionu dolarů vs. odhady 1,32 bilionu dolarů
• Aktiva pod správou (AUM): 3,19 bilionu USD oproti prognózám 3,53 bilionu USD
• Rezervy na ztráty z úvěrů: 1,38 miliardy USD oproti odhadům 2,49 miliardy USD
• Příjmy z prodeje a obchodování s akciemi: 2,07 miliardy USD oproti odhadům 2,27 miliardy USD
• Výnosy z prodeje a obchodování s aktivy, měnami a komoditami s pevným výnosem (FICC): 4,51 miliardy USD oproti odhadům 4,36 miliardy USD
• Příjmy z poradenských služeb: 767 milionů USD oproti odhadům 593 milionů USD
• Poplatky za investice a firemní bankovnictví: 1,72 miliardy USD oproti odhadům 1,56 miliardy USD
• Mzdové náklady: 11,73 miliardy USD oproti odhadům 11,94 miliardy USD
• Realizované investiční ztráty: 669 milionů $
• ROE: 18 % vs. 16 % předpovědi

Wells Fargo (WFC.US)

Prodej „private equity“ investic v hodnotě 28 miliard USD ve třetím čtvrtletí měl podle všeho minimální negativní dopad na čistý zisk banky. Výsledky překonaly očekávání, ale v komentáři generálního ředitele Charles Scharf citoval bankou vnímané zpomalení ekonomiky poukazující na zhoršující se ekonomické podmínky mezi dlužníky ovlivňující pokles zůstatků úvěrů.

• Tržby: 20,86 miliardy USD oproti prognóze 20,16 miliardy USD (6,9 % r/r)
• Zisk na akcii (EPS): 1,48 USD oproti prognózám 1,25 USD
• CET1: 11 % vs. 10,7 % prognózy
• Tržby komerčního bankovnictví: 3,41 miliardy USD oproti odhadům 3,26 miliardy USD
• Zisk investičního bankovnictví: 4,92 miliardy USD oproti odhadům 4,08 miliardy USD
• Zisk ze správy majetku: 3,7 miliardy USD oproti odhadům 3,74 miliardy USD
• Výnosy z úroků: 13,11 miliardy USD oproti odhadům 12,75 miliardy USD
• Rezervy na ztráty z úvěrů: 1,2 miliardy USD vs. odhady 1,33 miliardy USD
• Celkové půjčky: 943 miliard USD oproti předpovědím 946 miliard USD
• Celkové vklady: 1,34 bilionu USD oproti prognózám 1,34 bilionu USD
• ROE: 13,3 vs 10,6 % předpovědi

Citigroup (C.US)

Lepší výkon Citigroup, než se očekávalo, vyplynul především z velmi silného výsledku Trading Desk. Burzovní a devizoví obchodníci vykázali nejlepší třetí čtvrtletí za osm let. Tržby z obchodování FICC vzrostly o 14 % oproti prognózám o 4 %, zatímco náklady byly nižší, než se očekávalo. Banka zároveň uvedla, že dynamika ztrát kreditních karet se ve třetím čtvrtletí zvýšila, což signalizuje slabší spotřebitele. Finanční ředitel Mark Mason uvedl, že Citi hodlá v příštích čtvrtletích upravit tempo zpětných odkupů akcií a očekává, že ve 4. čtvrtletí budou „mírné“.

• Tržby: 20,14 miliardy USD oproti odhadům 19,15 miliardy USD
• Zisk na akcii (EPS): 1,63 USD oproti prognózám 1,23 USD
• CET1: 13,5 % vs. 13,5 % prognózy
• Zisk investičního bankovnictví: 844 milionů USD oproti odhadům 662 milionů USD (34% r/r nárůst)
• Celkové půjčky: 666 miliard UDS oproti předpovědím 661 miliard USD
• Zisky z prodeje a obchodování s akciemi: 918 milionů USD oproti prognózám 964 milionů USD
• Zisky z prodeje a obchodování aktiv s pevným výnosem, měn a komodit: 3,56 miliardy USD vs. 3,25 miliardy USD.

Burzovní graf tří bank

Když se podíváme na akcie velkých tří amerických bank, Wells Fargo (WFC.US, zlatý graf) i Citigroup (C.US, fialový graf) v posledních měsících výrazně ztratily na dynamiku udržovanou akciemi největší banky v USA. USA, JP Morgan (JPM.US). Zdá se, že v současnosti má Citigroup největší ‚ztrátu, kterou je třeba dohnat‘.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.