Graf dne - DE30 (12.09.2023)

Vzhledem k tomu, že kalendář makroekonomických publikací je dnes mimořádně chudý a jedinou významnou publikací je dnes německý index ekonomického sentimentu (ZEW), může dojít k vyšší volatilitě u kontraktů DE30. Z analýzy agentury Bloomberg vyplývá, že poptávka po plynu v evropském průmyslu zůstává velmi nízká a chemický sektor se připravuje na další pokles poptávky. Investoři očekávají, že index ZEW vykáže zlepšení a dosáhne hodnoty -12,5 oproti -15 v červenci. Při pohledu na slabé makročísla za srpen se však zdá, že existuje potenciál pro možné zklamání směrem dolů. Kromě samotného čtení ZEW, které by mohlo zvýšit obavy z recese nebo je poněkud utlumit, trhy čekají na rozhodnutí Evropské centrální banky z tohoto týdne. Investoři navzdory sdělení Christine Lagardeové vidí reálnou šanci na zachování sazeb beze změny tváří v tvář pokračující slabosti evropských ekonomik i samotného Německa.

Nejen ZEW, ale i zítřejší rozhodnutí ECB by nepochybně mohlo být důležitým bodem a katalyzátorem volatility, který potenciálně ovlivní pozici obchodníků a náladu investorů. Vzhledem k tomu, že německý průmysl již nyní vypadá skutečně velmi špatně (PMI > 40 bodů) a zpřísňování opatření ECB se postupně začíná projevovat na poptávce (vzhledem k opožděnému vlivu úrokových sazeb), se obavy z prodloužení recese v Evropě zdají být oprávněné. Otázka, kterou si dnes investoři kladou, tedy zní, nakolik se toto riziko recese aktuálně odráží v ocenění akcií. Od začátku roku si DAX připsal téměř 12 % a od podzimního dna se odrazil o více než 30 %. Nad 16 000 body se však aktivovala velmi silná nabídka poté, co benchmark dosáhl rekordních hodnot, a od té doby postupně převzali kontrolu medvědi.

Po technické stránce se kontrakty DAX (DE30) nacházejí v zajímavém bodě, "nebezpečně blízko" průměru SMA200 (červená linie), 23,6 Fibonacciho retracementu vzestupné vlny z podzimu 2022, letošních minim z března a trendové linie - všechny čtyři probíhají kolem 15 500 bodů. Pokles pod tuto úroveň by mohl medvědům otevřít cestu k 15 000 bodům a k úrovni 38,2 Fibonacciho korekce z roku 2022. Slabší než předpokládaný údaj indexu ZEW by mohl investory uklidnit ohledně kolapsu německé ekonomiky a omezit chuť k riziku před nadcházející podzimně-zimní sezónou.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.