US100 posiluje před daty NFP

Zveřejnění dat NFP za srpen ve 14:30 je klíčovou makro událostí dne!

Futures na americký akciový index se dnes obchodují výše, zatímco index amerického dolaru (USDIDX) se v tento den obchoduje na stejné úrovni. Situace se však může změnit brzy odpoledne, protože klíčová americká data budou zveřejněna ve 14:30 (GMT+1) – zpráva NFP za srpen. Toto bude jeden ze dvou klíčových amerických tisků, které ještě zbývají k vydání před nadcházejícím zasedáním FOMC 20. září 2023, přičemž tím druhým je zpráva CPI v USA za srpen 13. září 2023.

Co dnes trh očekává od dat NFP?

• Nezemědělské mzdy. Očekávaná cena: 170 tis. Předchozí: 187 tis
• Soukromé mzdy. Očekávaná cena: 150 tis. Předchozí: 172 tis
• Míra nezaměstnanosti. Očekávaná hodnota: 3,5 %. Předchozí: 3,5 %
• Růst mezd. Očekáváno: 4,4 % meziročně. Předchozí: 4,4 % meziročně

Nedávné údaje o pracovních místech jsou zklamáním

Zasedání FOMC se blíží a vzhledem k tomu, že dosud zveřejněná data byla neprůkazná, budou data NFP a CPI za srpen bedlivě sledována investory. Nedávná data z amerického trhu práce, jako je zpráva JOLTS o volných pracovních místech za červenec nebo zpráva Challenger za srpen, naznačovaly uvolnění na americkém trhu práce. Kromě toho soukromá zpráva ADP zveřejněná tuto středu poukazovala na nárůst pracovních míst o pouhých 177 tisíc oproti očekávanému nárůstu o 195 tisíc, což je nejnižší údaj od březnových údajů a také první opomenutí od březnových údajů.

Jaké jsou aktuální tržní ceny pro nadcházející setkání FOMC?

Zatímco Fed na zářijovém zasedání nevyloučil zvýšení sazeb, zdá se, že trhy se po nedávných datech vzdávají naděje. Tržní ceny dávají na zářijovém zasedání pouze 11% šanci na zvýšení sazeb o 25 základních bodů. Peněžní trhy si navíc nejsou jisté, zda Fed letos sazby opět zvýší, přičemž kumulativní ceny pro listopadové zasedání jsou pouze 12 bazických bodů pro zpřísnění. Zklamání z amerických údajů také posunulo ceny prvního snížení sazeb dopředu – trhy nyní očekávají, že Fed začne sazby snižovat v květnu 2024.

Trhy vidí na zářijovém zasedání pouze 11% šanci na zvýšení sazeb o 25 základních bodů. Zdroj: Bloomberg Finance LP

Pohled na trhy

US100

Futures na Nasdaq-100 (US100) jsou v posledních dnech na vzestupu. Index se vyšplhal na nejvyšší úroveň za téměř 4 týdny výše a pokouší se prolomit nad zónu odporu označenou 61,8% retracementem sestupného impulsu zahájeného 19. července 2023. Dnešní slabá data NFP by pravděpodobně upevnila očekávání trhu na nezvýšení úrokových sazeb a spuštění holubičí reakce - zisky na indexech.

Zdroj: xStation5

EURUSD

EURUSD se dnes obchoduje jen málo. Hlavní měnový pár se nadále obchoduje poblíž zóny podpory 1,0840, která se vyznačuje předchozími cenovými reakcemi a také 200hodinovým klouzavým průměrem (fialová čára). Zdá se však, že tlak na sestup se v poslední době poněkud zmírnil. Slabá hodnota NFP by mohla vyvolat holubičí reakci na trzích s poklesem USD. To by podpořilo odraz na EURUSD. Na druhou stranu, silná zpráva o NFP by mohla zesílit prodejní tlak a stlačit pár pod 1,0840.

Zdroj: xStation5