Akcie společnosti Palantir po výsledcích reagují smíšeně

Akcie společnosti Palantir Technologies (PLTR.US) se dnes v předobchodní fázi obchodují bez větších změn poté, co společnost včera po skončení seance na Wall Street oznámila výsledky za 2Q 2023. Palantir je velmi optimistický ohledně budoucnosti a rozhodl se zvýšit celoroční prognózy a také oznámil program zpětného odkupu akcií. Pojďme se na výsledky krátce podívat

Společnost Palantir vykázala třetí ziskové čtvrtletí v řadě

Společnost Palantir Technologies vykázala za 2. čtvrtletí meziroční nárůst tržeb o 13 % na 533,3 milionu USD, který se vyrovnal odhadům analytiků. K tomu přispěl 15% meziroční nárůst příjmů z vládních služeb, zatímco komerční příjmy vzrostly meziročně o 10 %. Společnost vykázala třetí ziskové čtvrtletí v řadě, když čistý zisk za 2. čtvrtletí dosáhl 28 milionů USD. Upravený provozní zisk a EBITDA byly mírně lepší, než se očekávalo, zatímco zisk na akcii odpovídal odhadům. Společnosti se podařilo rozšířit provozní marži o 2 procentní body ve srovnání s předchozím rokem a za poslední rok zvýšila počet zákazníků o 38 %.

Výsledky 2. čtvrtletí 2023

• Tržby: 533,3 milionu USD oproti očekávaným 532,4 milionu USD (meziročně +13 %)
  • Komerční: 232 milionů $ (+10 % meziročně)
  • Vládní: 302 milionů USD (meziročně +15 %)
• Provozní zisk: 10,1 milionu USD oproti ztrátě 41,7 milionu USD před rokem
• Upravený provozní zisk: 135,0 milionu USD oproti očekávaným 121,5 milionu USD (meziročně +25 %)
• Čistý zisk: 28 milionů dolarů
• Upravený zisk na akcii: 0,05 USD oproti očekávaným 0,05 USD (ztráta 0,01 USD před rokem)
• Upravená Ebitda: 143,4 milionu USD oproti očekávaným 130,1 milionu USD (meziročně +27 %)
• Upravený volný peněžní tok: 96,0 milionů $ (+58 % meziročně)
• Upravená provozní marže: 25 % oproti očekávaným 23,1 % (23,0 % před rokem)
• Počet zákazníků: 421 oproti 304 před rokem

Zvýšení celoročních prognóz

Výsledky za 2. čtvrtletí byly o něco lepší, než se očekávalo, ale hlavním důvodem růstu před zahájením obchodování je zřejmě zvýšení celoročních prognóz. Společnost Palantir očekává, že celoroční tržby přesáhnou 2,21 miliardy USD, což je nad středem předchozího rozpětí prognóz 2,19-2,24 miliardy USD, a celoroční upravený provozní zisk přesáhne 576 milionů USD, což je více než předchozí rozpětí prognóz 506-556 milionů USD. Kromě toho společnost nadále očekává, že v každém čtvrtletí roku 2023 dosáhne kladného čistého výsledku. Pokud jde o aktuální čtvrtletí (3. čtvrtletí 2023), Palantir očekává, že tržby dosáhnou 553-557 milionů USD a upravený provozní zisk 135-139 USD). - V obou případech více, než očekávali analytici.

Výhled do budoucna společnosti vypadá na pozadí pokračujícího šílenství kolem umělé inteligence solidně. Společnost Palantir spustila svou platformu umělé inteligence (AIP), která pomáhá firmám využívat AI k analýze dat a která má nyní více než 100 podnikových klientů a společnost údajně jedná s dalšími více než 300 podniky. Je třeba říci, že zatímco mánie kolem AI je na trzích relativně novou záležitostí, společnost Palantir využívá AI ve svých produktech pro státní správu již téměř 20 let a zdá se, že má dobrou pozici, aby z tohoto trendu těžila. Impuls ze strany poptávky po produktech AI je také hlavním důvodem upgradu prognózy.

Prognóza na 3. čtvrtletí 2023

• Příjmy: 553-557 milionů USD oproti očekávaným 553,9 milionu USD
• Upravený provozní zisk: 135-139 milionů USD oproti očekávaným 129 milionům USD.

Celý rok 2023

• Tržby: přes 2,21 miliardy dolarů, oproti předchozí prognóze 2,19-2,24 miliardy dolarů (oček. 2,21 miliardy dolarů).
  Upravený provozní zisk: nad 576 milionů USD, oproti předchozí prognóze 506-556 milionů USD (oček. 530,3 milionu USD).

Oznámení o zpětném odkupu v hodnotě 1 miliardy USD

Kromě zvýšení celoročních prognóz může akcie společnosti Palantir povzbudit také oznámený program zpětného odkupu. Společnost uvedla, že schválila program zpětného odkupu akcií v hodnotě 1 miliardy USD. To však vyvolalo některé otázky ohledně využití kapitálu akcionářů. Ačkoli zpětné odkupy nejsou ničím neobvyklým, načasování tohoto vypadá spíše neoptimálně.

Akcie společnosti Palantir se v období od května 2022 do května 2023 přibližně rok obchodovaly do strany, ale později se jim podařilo vymanit se z tohoto pásma a zahájit rally. Nákup akcií po silné rally, zvláště když jsou násobky také vyšší než u srovnatelných společností, se jeví jako poměrně špatné rozhodnutí.

Pohled na graf

Akcie společnosti Palantir Technologies (PLTR.US) po včerejším zveřejnění výsledků zpočátku v průběhu odpoledního obchodování posilovaly a přidaly přes 3 %. Po zahájení dnešního předobchodního obchodování se však situace změnila a nyní by akcie měly otevřít zhruba o 2 % níže ve srovnání se včerejším závěrem obchodování za hotové. Zisk společnosti Palantir byl nepřesvědčivý - výsledky byly smíšené, zpětný odkup sporný a prognóza optimistická - a zdá se, že cena akcií společnosti je spíše ovlivněna celkovým zhoršením nálady, kdy evropské indexy klesají, než zveřejněním výsledků konkrétní společnosti.

Při pohledu na graf v intervalu D1 vidíme, že akcie by měly otevřít poblíž hranice 17,50 USD - tedy nad včerejšími denními minimy. Pokud by se pokles prohloubil, klíčovou úrovní, kterou je třeba sledovat, je spodní hranice krátkodobého vzestupného kanálu a také zóna podpory 16,50 USD. Prolomení pod ně může naznačit, že dochází k obratu medvědího trendu.

Zdroj: xStation5