Umělá inteligence a velké technologické firmy - Ark Invest

NVIDIA je stále sázkou na umělou inteligenci, ale valuačně již není tak atraktivní jako jiné technologické firmy. Pro Bloomberg to uvedla ředitelka investiční společnosti Ark Invest Cathie Wood s tím, že její firma nyní otáčí směrem k akciím, u kterých se ještě moc neví, že jsou dobrou investicí do umělé inteligence (viz první část rozhovoru zde). Ve druhé části se mimo jiné věnovala i velkým firmám jako Google.

Ark Invest již nějakou dobu hovoří o tom, že Google podle jejích expertů bude kvůli technologiím, jako je ChatGPT, ztrácet svůj podíl na trhu. Přesněji řečeno jeho vyhledávací služby již nebudou díky umělé inteligenci třeba. Wood k tomu dodala, že je i možnost, kdy umělá inteligenci Googlu hodně pomůže, ale její firma se kloní k druhému scénáři. To by se projevilo na příjmech, které má Google z reklamy a na jeho celkových výsledcích.

Wood pokračovala s tím, že umělá inteligence může ohrožovat každou platformu, která nyní působí jako prostředník mezi uživateli a spotřebiteli na straně jedné a těmi, kdo nabízí své produkty a služby na straně druhé. Díky nové technologii totiž může uživatel prostě sdělit, že chce „tuhle položku za nejnižší cenu“ a umělá inteligence mu řekne, kde ji může dostat bez toho, aby uživatel použil nějakou ze zmíněných platforem, vyhledávač a podobně.

Wood naopak chválila Metu „za to, co nyní dělá.“ Tedy za posun priorit této společnosti směrem k umělé inteligenci a odklon od Metaverzu. Akcie Mety ale Ark Invest nemá ve svém hlavním portfoliu, jen v několika menších. V krátkém návratu ke společnosti NVIDIA pak ještě Wood uvedla, že její pozice je ve vztahu k umělé inteligenci výjimečně dobrá, „ale nyní se za to už platí“ ve formě vysokých valuací této akcie. I u ní jsou přitom rizika a Wood je vidí třeba v tom, že firemní sektor nakonec nebude potřebovat tak vysoký výkon počítačů a obrovské modely, rozhodovat mohou spíše data. K tomuto strukturálnímu faktoru se pak může přidávat cyklický výhled, kde Wood počítá s tvrdším přistáním americké ekonomiky.

Investiční teze Ark Invest u Tesly podle expertky stojí zejména na autonomních vozech taxislužby. Klíčový je zde obrovský objem dat, která má Tesla z reálného provozu. Tomu se podle expertky nevyrovná žádná jiná automobilka, snad s výjimkou těch čínských, protože „nikdo neví, co se tam děje.“ Wood k tomu míní, že trh robotaxíků bude fungovat tak, že „vítěz bere vše.“ To znamená, že zdaleka největší podíl na trhu bude mít společnost, která bude schopná dopravovat lidi „z bodu A do bodu B nejrychlejším a nejbezpečnějším způsobem“. A to by podle expertky měla být minimálně v USA právě Tesla.

Zdroj: Bloomberg