Erste Group: Čistý zisk za 1Q23 překonal odhady konsenzu. Návrh divi 1,9 EUR na akcii

Erste Group dnes reportovala výsledky za první čtvrtletí letošního roku. Čistý zisk dosáhl 594 mil. EUR (+32 % r/r), čímž překonal tržní konsenzus o 9%. Čistý úrokový výnos vzrostl v 1Q23 mezikvartálně o 13 % (+27 % r/r) a byl 3% nad odhady.

Čisté příjmy z poplatků a provizí vzrostly o 4 % r/r, rovněž asi 3% nad odhady. Provozní náklady byly o 1 % vyšší než v prvním čtvrtletí loňského roku, a tedy nepatrně lepší než odhady. Provozní zisk (před vytvořením opravných položek) v 1Q23 meziročně vzrostl o 57 %, s 1,26 mld. EUR překonal tržní konsenzus o 6 %. Rizikové náklady byly lepší než očekával konsenzus, kdy banka rozpouštěla rezervy ve výši 21 mil. EUR.

Výhled na rok 2023 byl celkově mírně zvýšen: Cíl ROTE nezměněn na 13–15 % pro rok 2023. Pro rok 2023 se očekává růst úvěrů ve středních jednociferných hodnotách. Růst úvěrů a také úrokové sazby by měly vést ke zvýšení čistého úrokového výnosu o ~15 %, předchozí výhled byl na úrovni kolem 10%. Očekává se, že čisté příjmy z poplatků a provizí porostou ve středních jednotkách procent. Rizikové náklady by měly v roce 2023 zůstat na nízké úrovni, pod 25 bazických bodů z hrubých úvěrů, předchozí výhled byl ve výši pod 35bb.

Management navrhne na valné hromadě v roce 2023 dividendu ve výši 1,90 EUR/akcii (5.8% hrubý výnos) a Erste Group podala žádost o schválení zpětného odkupu akcií v objemu 300 mil. EUR v roce 2023.

Klientské vklady vzrostly v 1Q23 o 6 % kv/kv (+7 % r/r), zatímco čisté klientské úvěry kv/kv stagnovaly. Poměr nesplácených úvěrů zaznamenal mírný nárůst na 2,1 %. Poměr CET1 se mezičtvrtletně snížil na 14,0 % ze 14,2 % na konci roku 2022.

Thomas Unger, analytik