Smíšené OPF - výnosnost k 14.04.2000

K 14.04.2000
Peněžní fondy / průměr PX 50 a PBCIS 100 ... 27,29% / šestiměsíční PRIBOR ... 5,39 %

1.Alpha Effect KIS                    ... 36,03 %
2.První inv.F.zaručených odkupů ... 32,31 %
3.IPB Otevřený výnosový PF      ... 24,97 %
4.Credit Suisse Český OPF        ... 23,84 %
5.Fond PLUS                            ... 23,2 %

Rozložení rizika = menší výnos při nižším riziku.
Tady platí více než jinde - srovnávejte konkrétní zaměření fondu, co daný fond bere jako svůj "bench mark" (důležité pro budoucí posouzení výkonnosti fondu), a pokud se fond zaměřuje na zahraniční peněžní trhy, tak sledovat pohyb dané měny vůči Kč (většinou kupujete PL fondu v Kč) a podle toho zvolit zaměření fondu - přičemž platí, že, pokud naše měna oslabuje nebo ta daná posiluje výsledky to zlepšuje a naopak.

Pro orientaci uvádíme předešlé hodnoty

K 13.03.2000
Peněžní fondy / průměr PX 50 a PBCIS 100 ... 43,8% / šestiměsíční PRIBOR ... 5,43 %

1.Alpha Effect KIS ... 44,5 %
2.První inv.F.zaručených odkupů ... cca 37,22 %
3.Credit Suisse Český OPF ... cca 29,5 %
4.Pioneer trust ... 28,55 %
5.IPB Otevřený výnosový PF ... cca 25,66 %

Ani ryba ani rak, na druhou stranu výhoda tohoto uspořádání rozložení rizika se projeví až při problematické vývoji na trhu s CP případně s měnami.
Konkrétní poměřování je v tomto případě trochu zavádějící, protože rozložení struktury portfolia je u každého jiné a tudíž těžko srovnatelné s ostatními.