EUR/USD. Přehled týdne. Oči všech se upírají k inflaci v USA.
První květnové dny proběhly ve znamení nejistoty. Pár EUR/USD se nedokázal rozhodnout pro vektor svého pohybu. Býci nezvládli rozvinout rozsáhlou korekci a udržet cenu v oblasti 6. čísla, zatímco medvědi se nedokázali usadit v oblasti 4. čísla. Strany zakončily obchodování na úrovni 1,0551, tedy uprostřed podmíněného rozpětí. Boj bude probíhat zřejmě i příští týdne: buď medvědi prolomí obranu a sestoupí pod hladinu supportu 1,0450 (spodní linie indikátoru Bollingerova pásma v časovém rámci D1), nebo se býci páru EUR/USD usadí v tomtéž časovém rámci nad linií Tenkan-sen, která odpovídá značce 1,0600. Vzhledem ke skutečnosti, že 11. května bude zveřejněna nejdůležitější zpráva o inflaci, která bude mít na dolar silný vliv, je nepravděpodobné, že by se cena ustálila v blízkosti čísla 5.
Obecně vzato je nadcházející týden plný událostí fundamentální povahy. Během pěti obchodních dnů například očekáváme vystoupení mnoha představitelů Federálního rezervního systému a Evropské centrální banky. Konkrétně se vyjádří Christopher Waller, Loretta Mesterová, John Williams (mají hlasovací právo ve výboru), Neil Kashkari, Mary Dalyová a Raphael Bostic. ECB bude zastoupena prezidentem Bundesbanky Joachimem Nagelem, členy Výkonné rady Isabelle Schnabelovou a Frankem Eldersonem a dále viceprezidentem Luisem de Guindosem a prezidentkou Christine Lagardeovou. Ti mohou nastínit hlavní obrysy "postupu" centrálních bank.
Co se týká Fedu, vyvstává například otázka, o kolik je na příštím červnovém zasedání připraven zvýšit úrokové sazby. Po zveřejnění nonfarms lze s určitou mírou jistoty počítat se zvýšením o 50 bodů. Pokud většina řečníků v té či oné podobě tento plán podpoří, získá dolar podporu. Pokud ale budou někteří členové Fedu znovu mluvit o možnosti zvýšení o 75 bodů, dolar svou pozici výrazně posílí. Připomeňme, že předseda Fedu Jerome Powell na závěrečné tiskové konferenci prohlásil, že výbor o tomto scénáři "příliš aktivně nediskutuje". To znamená, že takovou možnost kategoricky nevyloučil a ponechal si "manévrovací prostor" pro případ, že bude inflace v USA dál vykazovat stabilní růst.
Proto bude vlastně nejdůležitější zprávou týdne zpráva o růstu indexu spotřebitelských cen v USA. I zde je ale potřeba vrátit se k výsledkům květnového zasedání Fedu. Za prvé, podle Powella zůstane možnost zvýšení sazby o 50 bazických bodů "na programu několika příštích zasedání". Z toho vyplývá, že centrální banka se může k 50bodovém kroku rozhodnout na červnovém i červencovém zasedání. Za druhé, jak uvedeno výše, šéf Fedu kategoricky nevyloučil možnost zvýšení o 75 bodů. Mnohé bude záviset na dynamice růstu inflace. Inflace v USA se podle Powella letos postupně "zploští". Uvedl konkrétně, že v tomto okamžiku "existují určité důkazy", že základní CPI dosahuje nebo už dosáhl vrcholu. Podobný trend budou podle Powella vykazovat i další indikátory inflace.
Jádrový CPI skutečně přerušil několikaměsíční trendovou rally. Stále přitom zůstává na úrovni 39letých maxim (v meziročním vyjádření). Dynamika indexu spotřebitelských cen vychýlí jazýček vah jedním směrem – buď k dolaru, nebo proti němu. Pokud bude zpráva v zelených číslech, stoupne pravděpodobnost červnového zvýšení sazeb o 50 bodů na maximum. Budou se také víc šířit zvěsti, že centrální banka na příštím zasedání rozhodne o průlomovém zvýšení o 75 bodů. V opačném případě (pokud zpráva vyjde v červených číslech) se ale dolar napříč trhem propadne. Býci páru EUR/USD budou mít v tom případě důvod usadit se nad úrovní 1,0600.
Podle předběžných prognóz by měl souhrnný index spotřebitelských cen v meziročním vyjádření dosáhnout 8,1 %. To je bezesporu silný výsledek. V březnu ale souhrnný index spotřebitelských cen vyskočil na 8,5 %, takže pokud se výše uvedená prognóza naplní, bude známkou zpomalení několikaměsíčního růstu. I jádrový index spotřebitelských cen bez cen potravin a energií by měl vykázat mírný pokles z březnového výsledku. Jestliže v březnu vyšel na úrovni 6,5 %, pak do konce dubna by měl dosáhnout cílové hodnoty 6,0 %.
Jinými slovy, pokud zpráva o inflaci vyjde na úrovni prognóz, může být dolar pod určitým tlakem. Pokud bude zpráva "červená", budou moci býci páru EUR/USD rozvinout větší korekci. Pokud ale budou složky zprávy alespoň na březnové úrovni, postará se dolar o rally, a to i v páru s eurem (což znamená testování úrovně supportu 1,0450).
K dalším důležitým zprávám nadcházejícího týdne patří: německé indexy ZEW (úterý), údaje o inflaci v Německu (středa), index cen výrobců v USA (čtvrtek) a index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity (pátek). Všechny tyto zprávy ale budou mít v kontextu páru EUR/USD ve srovnání s klíčovou zprávou o inflaci, která bude zveřejněna ve středu 11. května, druhořadý význam.
Podle mého názoru lze korekční pullbacky páru přesto využívat jako záminku k otevírání short pozic. Fed bude v každém případě zastávat jestřábí postoj (bez ohledu na dubnovou inflaci) – jedinou otázkou je míra "rozhodnosti" americké centrální banky. ECB je navzdory rekordnímu růstu inflace v eurozóně stále opatrná. Proto se doporučuje prodávat pár EUR/USD při korekčních vlnách s hlavními cíli na úrovních 1,0550, 1,0500 a 1,0450.
Autor článku: Tým Instaforex
Upozornění: Tyto informace jsou poskytovány maloobchodním a profesionálním klientům v rámci marketingové komunikace. Neobsahují a neměly by být chápány jako investiční poradenství nebo investiční doporučení, ani nabídku či výzvu k zapojení se do jakékoli transakce nebo strategie s finančními nástroji. Minulá výkonnost není zárukou ani předpovědí budoucí výkonnosti.
Společnost Instant Trading EU Ltd. neposkytuje žádné záruky a nenese žádnou odpovědnost za přesnost nebo úplnost poskytnutých informací ani za případné ztráty vyplývající z investic založených na analýze, prognóze nebo jiných informacích poskytnutých zaměstnancem společnosti nebo jinak.
Varování před riziky: Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71.05% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
InstaForex
Společnost Instant Trading EU Ltd. poskytuje investiční služby pod značkou InstaForex a provozuje webové stránky www.instaforex.eu na základě povolení vydaného společností CySec s číslem licence 266/15.
Instant Trading EU Ltd. je organizační složkou v České republice, se sídlem Na Hradbách 2632, 702 00 Moravská Ostrava a Přívoz, Česká republika, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, Spisová značka A 22017/KSOS, IČO 10732799 a podléhá dohledu České národní banky (ČNB).
Instaforex nabízí přístup k cca 2 500 instrumentům, přístup na trhy USA a EU, platformu MT4 a MT5, obchodní účty v EUR, USD, PLN, CZK, GBP atd.
Více informaci na: www.instaforex.eu/cz/
Poslední zprávy z rubriky Měny-forex:
Přečtěte si také:
Benzín a nafta 03.05.2024
Natural 95 40.26 Kč | Nafta 38.79 Kč |
Prezentace
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Diverzifikace v době koncentrovaných akciových trhů – výzkum Goldman Sachs
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Za 1. čtvrtletí roku 2024 rozšířila ČNB „zlatý poklad“ o dalších téměř 5 tun
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři