Komerční banka: Zisk mírně nad očekáváním, pozitivní dopad růstu sazeb

Komerční banka reportovala za první kvartál tohoto roku čistý zisk ve výši 3 513 mil. Kč, mírně nad očekáváním trhu. Růst úrokových sazeb se výrazně pozitivně projevil do úrokových výnosů, které byly meziročně vyšší o 37 %. Čistá úroková marže se rychle zvyšuje a dosáhla 2,22 % (z 2,09 % ve 4Q21 a 1,73 % v 1Q21). Úvěrové portfolio akcelerovalo svůj růst (+8,1 %) zásluhou úvěrů ze stavebního spoření (+19 %) a korporátních úvěrů (+8 %). Za 9% růstem výnosů z poplatků jsou především vyšší výnosy z transakčních poplatků (+16 %) a z cross-sellingu (+13 %).

Provozní náklady byly vyšší o 10 % r/r, za čímž je částečně výrazný nárůst plateb do regulatorních fondů (+26 %). Rostoucí inflace a růst mezd se pak již projevují do růstu ostatních administrativních nákladů (+9 %) a personálních nákladů (+3 %). Podíl nesplácených úvěrů klesl na 2,4 % (2,5 % na konci 4Q21) a čistá tvorba opravných položek byla 278 mil. Kč (15 b.b.). Celková kapitálová přiměřenost banky byla na úrovni 20,2 %, výrazně nad regulatorním minimem (15,6 %) i při započítání opatrnostní rezervy, kterou management stanovil v rozmezí 50–200 b.b.

Pro tento rok management snížil očekávaný růst úvěrového portfolia, který by měl být kolem 5 % (doposud nad 5 %), i klientských vkladů, které by měly růst nižším jednociferným tempem (doposud kolem 5 %). Celkové výnosy by měly růst dvouciferným tempem (beze změny), což je výsledek více jak 25% očekávaného růstu úrokových výnosů (doposud dvouciferný růst), nižšího jednociferného růstu výnosů z poplatků a meziročně nižších výnosů z finančních operací (beze změny). Provozní náklady by měly být vyšší přibližně o 5 % (doposud růst pod úrovní inflace), podpořeny další optimalizací pobočkové sítě a úspornými opatřeními. Rizikové náklady by pak měly zůstat pod dlouhodobě udržitelnou úrovní (30 b.b.).

Celkově hodnotíme zveřejněné informace pozitivně. Hlavní výnosové položky pokračují v rychlém růstu, náklady zůstávají relativně pod kontrolou a kvalita úvěrového portfolia se nadále zlepšuje. Konferenční hovor k výsledkům banka pořádá dnes od 14:00.

J&T BANKA, privátní a investiční banka úspěšných

Od roku 1998 nabízí služby a poradenství, které řeší nejen současné potřeby klientů, ale zohledňují i širší rodinné vztahy a delší časový horizont. Ochraňují majetek nejen před ekonomickými vlivy, ale i proti legislativním změnám a životnímu běhu. Zahrnují multigenerační správu majetku a nástupnictví, investiční poradenství, obchodování s cennými papíry, správu a strukturování majetku či služby life-style managementu. Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytuje specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic.

Do bankovního holdingu J&T Finance Group SE patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, J&T Banka d.d. v Chorvatsku a slovenská bankovní skupina 365 (dříve Poštová banka).

Více informací na: www.jtbank.cz